Анализ финансового состояния ИП Зауторова Л.Л. Анализ финансового состояния предприятия Экспресс анализ финансового состояния ип

владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;
иметь информационное обеспечение для выполнения финансового анализа;
уметь выполнять финансовый анализ, рассчитывать финансовую устойчивость, платежеспособность, рентабельность, эффективность использования основных фондов и оборотных средств.

Изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;
Анализ основных результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;
Анализ финансового состояния предприятия;
Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1. Понятие, содержание и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

1.2. Методы анализа финансового состояния

Рис. 1. Взаимосвязь блоков анализа ФСП

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.
В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.
Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный подход в изложении курса и более глубокое усвоение его основ.
Что касается практики проведения анализа, то содержание и последовательность процедур полностью зависят от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность этапов. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываются и детализируют отдельные статьи баланса.
Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.
Финансовое состояние предприятия может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия обеспечивается в тех случаях, когда запасы и затраты (3) меньше суммы собственного оборотного капитала (СК об) и кредитов банков под товарно-материальные ценности (КБ ™), т.е. 3 < СК об + КБ тмц, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) больше 1, т.е.

Неустойчивое финансовое состояние, при которой нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления его равновесия за счет привлечения временно свободных источников средств (И вр) в оборот предприятия (резервного фонда, фондов накопления и потребления, кредитов банков на временное пополнение оборотных средств, повышения кредиторской задолженности над дебиторской и др.), т.е. 3 = СК об + КБ тмц + И вр или

Равновесие платежного баланса здесь обеспечивается за счет просрочки платежей по оплате труда, ссудам банков, поставщикам, бюджету, внебюджетным фондам и др.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:
а) ускорения оборачиваемости капитала;
б) обоснованного уменьшения запасов и затрат;
в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Какое именно будет финансовое состояние предприятия зависит от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот.
Для оценки финансового состояния используются также показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости.
В анализе финансового состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы – для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- оценка имущественного положения предприятия;
- оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
- анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;
- анализ эффективности использования оборотных средств;
- анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;
- оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
- имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
- условия работы предприятия в отчетном периоде;
- результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
- перспективы финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.
Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.
Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:
- суммы по статье « Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;
- на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.
Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:
- сумма хозяйственных средств предприятия;
- доля активной части основных средств;
- коэффициент износа;
- удельный вес быстореализуемых активов;
- доля арендованных основных средств;
- удельный вес дебиторской задолженности и др.
Рассмотрим их экономическую интерпретацию.
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансов ое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.
Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй – источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.
Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя – 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Ориентировочное нижнее значение показателя – 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов – дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае – 50%.
Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.
Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала – их сумма равна 1 (или 100%).
Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:
- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:
Т пб > Т р >Т ак >100%, (1.5.)
где Т пб > Т р, Т ак – соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).
Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.
Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.
Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них – выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.
При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.
Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:
- для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;
- для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).
Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:
- оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;
- оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.
Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение – одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.
Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.
К основным показателям, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.
В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.
Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия – обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является одно из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (К тл);
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (К осс).
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (К тл <2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.
Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности К вос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:
К В.П. = [Клик 1 + 6/Т (Клик 1 – К лик 0)], (1.6.)
Клик (норм)
где К лик (норм) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
Клик 0 – фактическое значение Клик в начале отчетного периода;
Клик 1 – фактическое значение Клик в конце отчетного периода;
Т – длительность отчетного периода (в месяцах).
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности К у определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:
К ут.п.. = [Клик 1 +3/Т (Клик 1 – К лик 0)], (1.7.)
Клик (норм)
где Т – период утраты платежеспособности предприятия, мес.
Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл. 1), которая имеется в приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».
Таблица 1
Оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса

По закону, если при отрицательной структуре баланса предприятие имеет шанс восстановить свою платежеспособность, то несостоятельность предприятия считается неподтвержденной в течение полугода. Если предприятие за полгода не имеет возможности восстановить платежеспособность при отрицательной структуре баланса, то структура его баланса считается неудовлетворительной. При положительной структуре баланса она в любом случае признается удовлетворительной, однако при К ут. п <1 существует реальная угроза для платежеспособности предприятия.

1.3. Учет финансовых результатов

прибыль и убыток от обычных видов деятельности – в корреспонденции со счета 90 «Продажи»;
сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц – в корреспонденции со счета 91 «Прочие доходы и расходы;
потери, расходы и доходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности – в корреспонденции со счета учета материальных ценностей, расчетов с персоналом по оплате труда, денежных средств и т. п.;
начисленные платежи налога на прибыль, платежи по перерасчетам по этому налогу из фактической прибыли и суммы причитающихся налоговых санкций – в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам».

поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
поступления в возмещение причиненных организации убытков;
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
курсовые разницы;
сумма дооценки активов;
прочие доходы.

расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
возмещение причиненных организацией убытков;
убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
курсовые разницы;
сумма уценки активов;
перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;
прочие расходы.

2. Анализ финансового состояния ИП «Петровский С.А.» (Мебельная фабрика «Нильс»)

2.1. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

Прием заявки от клиента и ее согласование.
Оформление согласованного заказа.
Выпуск заказа в производство.
Производство продукции и выпуск ее на склад. Контролируется поэтапное выполнение производственных заказов, а также фиксируется информация о фактически понесенных затратах на каждый заказ.
Формирование и комплектация заказов на складе, отгрузка продукции клиенту вместе с пакетом сопроводительных документов.

Рис. 2. Организационная структура мебельной фабрики «Нильс»

Юридический отдел представляет интересы компании в суде, работа с договорами.
Отдел «Делопроизводство» занимается регистрацией входящей, исходящей документацией, архивами, формирование справочных баз.
Проектно-плановый отдел занимается расчетом экономической эффективности новых мероприятий: выпуск нового вида продукции, модели и пр. Также данный отдел подготавливает документации в банки для получения кредитов.
Отдел производства продукции занимается контролем качества, стандартов и пр.
Отдел снабжения ответственен за закупку сырья и материалов для производственных нужд.
Транспортный отдел следит за состоянием автопарка.
Бухгалтерия ведет отчетность предприятия и предоставляет ее в налоговые и иные органы.
Важнейшим звеном на предприятии является бухгалтерия. Через нее проходит вся документация. Исходной информацией для учета являются первичные документы: товарные накладные, счет - фактуры, расчетные документы.
Бухгалтера делают акты сверок с покупателями и поставщиками, ведут бухгалтерский учет всех поступивших МПЗ и проданных товаров, считают налоги. Индивидуальный предприниматель Петровский Сергей Александрович является плательщиком НДС, НДФЛ и ЕСН. Бухгалтера готовят ежемесячные декларации для сдачи в налоговую инспекцию, пенсионный и др. фонды. Бухгалтерия также предоставляет отчеты вышестоящим лицам.
Экономический отдел занимается аналитической работой: расчет финансовых показателей, выведение финансового результата, финансового состояния предприятия, а также разработка рекомендаций по их улучшению.
Представив краткую организационную характеристику предприятия, далее проведем анализ его хозяйственно-финансовой деятельности. Основными источниками информации для анализа результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации служат формы бухгалтерской отчетности, такие как «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1), «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2), а также данные бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия используется целая система показателей, расчет которых по материалам исследуемого предприятия систематизирован в таблице 2.

Таблица 2
Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности предприятия ИП «Петровский» за 2007-2008 гг.

Таким образом, хозяйственная деятельность предприятия ИП «Петровский» характеризуется ростом в отчетном году объема товарной продукции почти в 1,8 раза
и т.д.................

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками. С точки зрения инвесторов, наибольший интерес представляет оценка эффективности от вложения имеющихся средств, то есть получение максимальной выгоды при минимальном риске потери вложений. В рыночной экономике каждое предприятие самостоятельно функционирует, вследствие чего возникают различного рода представительские риски - производственные, маркетинговые, финансовые и другие. В связи с этим возникает необходимость наличия информации о реальном положении объектов инвестирования и перспективах их развития в условиях рынка. Данная информация может быть получена в результате проведенного экономического анализа и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Так недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость характеризуется таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения. Поэтому выбранная тема для исследования является актуальной.

Цель выполнения курсовой работы - изучить теоретические основы и методику анализа финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности, провести оценку финансовой устойчивости исследуемого предприятия и дать рекомендации по улучшению его финансового положения.

В соответствии с целью в работе были поставлены следующие задачи:

а) раскрыть понятие и роль финансовой устойчивости и установить влияющие на нее факторы;

б) рассмотреть коэффициентный анализ финансовой устойчивости;

в) охарактеризовать типы финансовой устойчивости.

Предметом исследования является финансовая устойчивость предприятия на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

Объект исследования - ИП Беспоясов А.Б.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1 Финансовая устойчивость и факторы ее определяющие

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции путем эффективного их использования .

Так устойчивость любого явления - это его способность весьма длительно и с достаточной точностью сохранять формы своего существования, при утрате которых явление перестает быть самим собой. Устойчивость - понятие относительное, зависит от объекта сравнения. Также понятие можно рассматривать как систему с двух точек зрения:

а) с физической - устойчивость системы представляет собой любое изменение входного сигнала или какого-нибудь возмущения, начальных условий или параметров, которое не приведет к значительным отклонениям выходного сигнала;

б) с экономической - устойчивость функционирования предприятия характеризует обеспечение его эффективной деятельности за счет оптимального использования производственных ресурсов, устойчивого финансового состояния, улучшения структуры активов, а также стабильного социального развития предприятия при самофинансировании в условиях изменения внешней среды.

Таким образом, устойчиво функционирующее предприятие должно быть способным возвратиться в состояние равновесия при отклонении его значений от оптимальных в результате неблагоприятных внешних и внутренних факторов. Это достигается за счет собственных или заемных ресурсов, перепрофилирования производства и других мер по повышению финансового состояния предприятия .

В связи с этим в современных условиях важно понятие финансовой устойчивости, которое является неоднозначной характеристикой деятельности организации. По мнению Вахрушиной М.А., финансовая устойчивость - способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективность бизнеса, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска .

По мнению Банка В.Р., финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Стабильность работы предприятий связана с наличием финансовых ресурсов и их структуры, степенью их зависимости от кредиторов и инвесторов. Если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет перекос в сторону долгов, то такое предприятие может обанкротиться и прекратить свое существование. Из этого следует, что финансовая устойчивость - понятие обширное.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки .

С точки зрения Ионова А.Ф. и Лиференко Г.Н., финансовая устойчивость организации - такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска .

По мнению Савицкой Г.В., финансовая устойчивость является неотъемлемой характеристикой финансового состояния предприятия и без него теряет свой экономический смысл. В то же время устойчивость финансового состояния -- это только одна грань проявления финансовой устойчивости, так как по своему содержанию понятие финансовой устойчивости шире понятия финансового состояния .

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта основана на оптимальном соотношении между видами его активов (оборотными и внеоборотными) с учетом внутренней структуры и источниками финансирования (собственными и заемными средствами).

С точки зрения Пастуховой Н.Б., финансовая устойчивость - такое состояние финансовых ресурсов внутри организаций определенного вида экономической деятельности, их распределение и использование, которое обеспечивает их развитие на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска .

Мнение Ковалева В.В. и Волковой О.Н. также основано на соотношении активов и пассивов организации. Так финансовая устойчивость предприятия - способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска .

Главная цель финансовой деятельности предприятия -- наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса .

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения; растет или снижается уровень этой независимости; отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности .

На финансовую устойчивость организации влияет ряд факторов, которые можно разделить по: а) месту возникновения (внешние и внутренние); б) важности результата (основные и второстепенные); в) структуре (простые и сложные); г) времени действия (постоянные и временные) .

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности хозяйствующего субъекта, на которые он имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся: а) отраслевая принадлежность организации; б) структура выпускаемой продукции (услуг, работ), ее доля в общем платежеспособном спросе; в) размер оплаченного уставного капитала, собственные оборотные средства; г) величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;д) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Влиять на внешние факторы хозяйствующий субъект не в состоянии, он лишь может адаптироваться к их влиянию. К таким факторам относятся: а) фаза стабильного экономического цикла; б) влияние экономических условий хозяйствования; в) преобладающая в обществе техника и технология; г) уровень, динамика и колебания платежеспособного спроса; д) конкуренция рынка; е) налоговая кредитная политика правительства; ж) законодательные акты по контролю за деятельностью организации; з) инвестиционная политика; и) внешнеэкономические связи; к) система ценностей в обществе и др. .

Таким образом, предприятия стремятся воздействовать на внутренние факторы финансовой устойчивости так, чтобы обеспечить себя необходимым объемом финансовых ресурсов для осуществления деятельности. Также организации нацелены на рациональное и эффективное распределение и использование имеющихся средств.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и характером источников их формирования. Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе организации.

К основным факторам, определяющим финансовое состояние, относят: а) выполнение плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли; б) скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Важным показателем финансового состояния является платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. К основным задачам финансового состояния относят: определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за анализируемый период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости. Эти задачи решаются путем исследования динамики финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки (рисунок 1):

Рисунок 1 - Схема анализа финансового состояния предприятия

а) теоретический анализ факторов финансового состояния - внутренних и внешних;

б) структурный анализ активов;

в) структурный анализ пассивов;

г) анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;

д) анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;

е) анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

ж) анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых выражен в денежной форме и соответствует сроку погашения обязательств;

з) анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи .

Финансовая устойчивость является составной частью финансового состояния. Согласно мнению как отечественных, так и зарубежных авторов, понятие «финансовая устойчивость» основано на соотношении между видами активов организации (оборотных и внеоборотных активов с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными и заемными средствами). В свою очередь, анализ финансовой устойчивости организации позволяет определить, насколько она является независимой и устойчиво ли ее финансовое положение. Данный анализ проводится с помощью следующих методик:

а) коэффициентный анализ финансовой устойчивости основан на расчете следующих коэффициентов: автономии, финансовой устойчивости, финансового рычага, заемного финансирования, обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности запасов собственными источниками, маневренности собственного капитала, а также индекса постоянного актива. Например, рост коэффициентов заемного финансирования и финансового рычага, а также индекса постоянного актива свидетельствуют об укреплении финансовой устойчивости. Тем не менее, одновременный рост всех восьми показателей невозможен;

б) определение типа финансовой устойчивости, которым может быть абсолютная и нормальная финансовая устойчивость, неустойчивое и кризисное финансовое состояние. Для этого рассчитывают излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. К таким источникам обеспечения относят собственные оборотные средства, собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и общая величина основных источников финансирования запасов;

в) анализ чистых активов характеризует не только устойчивость организации, но и структуру капитала. Их характеризуют два основных показателя: чистые активы и их доля в общей валюте баланса. Так величину чистых активов сопоставляют с уставным капиталом: она должна быть больше уставного капитала; если их величина меньше уставного капитала, то организация обязана уменьшить уставный капитал до величины чистых активов; если их величина меньше минимального размера уставного капитала, то предприятие должно принять решение о самоликвидации. Во всех неблагоприятных случаях организация должна провести мероприятия по увеличению прибыли и рентабельности, погашению задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д.;

г) оценка запаса финансовой прочности предприятия включает в себя следующее: расчет эффекта операционного левериджа, связанного с изменением структуры издержек и, в частности, переменных издержек; анализ безубыточного объема производства; определение запаса финансовой прочности. Так эффект операционного левериджа может показывать эластичность прибыли к выручке или степень чувствительности прибыли к изменению объема производства. А запас финансовой прочности важен для оценки финансовой устойчивости и финансового риска. В зависимости от финансовых потерь операционный риск делят на следующие зоны: безрисковая, минимального и допустимого рисков, критического и катастрофического рисков. Например, при высокой доле постоянных затрат будут выше эффект операционного левериджа и безубыточный объем продаж и меньше запас финансовой прочности;

д) оценка финансовой устойчивости на основе соотношения финансовых (мобильных и немобильных) и нефинансовых (долгосрочных и оборотных) активов. Если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые - заемным, то предприятие финансово устойчиво. В случае, когда указанные активы не покрываются соответствующими источниками, предприятие теряет устойчивость. В противоположном случае нарушения финансового равновесия увеличивается запас устойчивости. Так выделяют пять вариантов устойчивости: суперустойчивость, достаточная устойчивость, финансовое равновесие, допустимая финансовая напряженность, зона риска.

Проблема финансовой устойчивости предприятий, работающих в рыночной экономике, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Действительно, значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики в целом очень велико. Эффективное бесперебойное функционирование хозяйствующих субъектов, как отдельных элементов единого, агрегированного механизма экономики, обеспечивает его нормальную, отлаженную работу. Ухудшение финансового состояния отдельного предприятия неизбежно приведет к сбоям в работе механизма экономики. Неплатежеспособность отрицательно сказывается на динамике производства и проявляется в виде сокращения платежеспособного спроса на производственные ресурсы, увеличения просроченных задолженностей поставщикам, бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам, работникам предприятий по оплате труда, банкам, по выплатам дивидендов собственникам и т. п.

Утеря финансовой устойчивости означает, что предприятие в перспективе ожидает банкротство со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до его ликвидации, если не будут приняты оперативные и действенные меры по восстановлению финансовой устойчивости .

Значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики и общества в целом состоит из его значения для каждого отдельного элемента этой системы:

а) для государства в лице налоговых органов - своевременная и полная уплата предприятием всех налогов и сборов в бюджеты различных уровней;

б) для внебюджетных фондов - своевременное и полное погашение задолженности по отчислениям в данные фонды;

в) для работников предприятия - своевременная выплата заработной платы, обеспечение дополнительных рабочих мест;

г) для покупателей и заказчиков - стабильное функционирование, выполнение договорных условий;

д) для поставщиков и подрядчиков - своевременное и полное выполнение обязательств;

е) для коммерческих банков - своевременное и полное выполнение обязательств согласно условиям кредитного договора;

ж). для собственников предприятия - доходность, величина прибыли, направляемая на выплату дивидендов;

з) для инвесторов - выгодность и степень риска вложений в предприятие. Чем устойчивее в финансовом отношении предприятие, тем менее рискованны и более выгодны инвестиции в него .

Финансовая устойчивость предприятия играет чрезвычайно важную роль в обеспечении устойчивого развития, как отдельных предприятий, так и общества в целом. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска .

Таким образом, для проведения анализа финансового состояния и финансовой устойчивости необходимы данные бухгалтерской финансовой отчетности. Основной интерес для исследователя представляют бухгалтерский баланс и отчет о прибыли и убытках .

Согласно Приказу Министерства финансов России №66-н от 02.07.2010 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в 2011 г. произошли изменения в бухгалтерской финансовой отчетности. Так, новая отчетность состоит из 5 форм: а) бухгалтерского баланса; б) отчета о прибылях и убытках; в) отчета об изменениях капитала; г) отчета о движении денежных средств; д) отчета о целевом использовании полученных средств (заполняется общественными организациями, не осуществляющими предпринимательскую деятельность).

К основным изменениям бухгалтерского баланса относят:

а) расширение периода предоставления показателей (по состоянию на отчетную дату, на 31 декабря предыдущего года и на 31 декабря года, предшествующего предыдущему);

б) возможность отражения отдельных активов и обязательств общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если они являются несущественными для оценки финансового положения и финансовых результатов деятельности организации;

в) введение отдельной графы для пояснений, в которой указывается номер соответствующего пояснения к первым двум формам отчетности;

г) отмена дополнительных расшифровок статей баланса (материалы, дебиторская задолженность, резервный капитал). В разделе I баланса из состава внеоборотных активов исключена строка «Незавершенное строительство» и добавлена строка «Результаты исследований и разработок». В разделе III баланса «Капитал и резервы» введена новая строка «Переоценка внеоборотных активов», а данные по строке «Добавочный капитал» должны отражаться без учета переоценки. В разделе IV баланса «Долгосрочные обязательства» появился новый показатель «Резервы под условные обязательства».

д) исключение «Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах».

В свою очередь, в отчете о прибылях и убытках произошли следующие корректировки:

а) введена отдельная графа для пояснений;

б) в справочный раздел включена строка «Совокупный финансовый результат периода», значение которой определяется как сумма строк «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода»;

в) исключена «Расшифровка отдельных прибылей и убытков».

1.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости организации применяется множество коэффициентов, отражающих разные соотношения активов и пассивов организации. Кроме того, для данных коэффициентов почти не существует каких-то единых нормативных критериев. В связи с этим возникают некоторые сложности в общей оценке финансовой устойчивости, так как значения коэффициентов зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности организации, условий кредитования, существующий структуры пассивов оборачиваемости оборотных активов, репутации организации и т.д. Поэтому приемлемость этих значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретной организации с учетом условий ее деятельности. Возможны некоторые сопоставления организаций одинаковой специализации, однако они достаточно ограничены .

При проведении коэффициентного анализа финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими показателями:

а) коэффициент финансовой независимости (автономии) - показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования:

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Чем выше значение коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация.

Коэффициент финансовой независимости является наиболее общим показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации. Оптимальным значением данного коэффициента считается 50%. В этом случае кредиторы чувствуют себя достаточно спокойно, поскольку весь заемный капитал покрывается собственностью организации. Рост коэффициента финансовой независимости говорит об укреплении финансовой устойчивости организации.

б) коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть активов финансируется из устойчивых источников:

где ДО - долгосрочные обязательства.

Долгосрочные заемные средства по срочности исполнения обязательств вполне правомерно присоединить к собственным средствам организации.

Кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости организации анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния организации

в) коэффициент финансового рычага (соотношения заемных и собственных средств) - показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств:

где ЗК - долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Чем выше значение коэффициента, тем выше риск организации, связанный с увеличением его зависимости от внешних источников финансирования, и тем ниже ее заемный потенциал, поскольку снижение финансовой устойчивости нередко затрудняет возможность получения новых кредитов и займов.

Оптимальное значение этого показателя, выработанное зарубежной практикой, равно 0,5. Считается, что если значение коэффициента превышает 1,0, то финансовая независимость и устойчивость анализируемой организации достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится организация.

г) коэффициент заемного финансирования - является обратным к коэффициенту капитализации и показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников:

д) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (обеспеченности собственными оборотными средствами) - показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств:

где СОС - собственные оборотные средства;

ВнА - внеоборотные активы;

ОбА - оборотные активы.

Значение коэффициента близкое к единице свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1.

е) коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (обеспеченности запасов собственными источниками) - показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств:

Рост показателя является положительной тенденцией.

Значение коэффициента большее или близкое к единице свидетельствует о том, что для приобретения материально-производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет абсолютную или нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

ж) коэффициент маневренности собственного капитала - показывает долю мобильных средств в собственных средствах:

Коэффициент показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в иммобилизованных (внеоборотных) активах и дает возможность маневрировать средствами организации .

Высокое значение коэффициента и его устойчивый рост положительно характеризуют финансовое состояния организации, а также свидетельствуют о том, что менеджмент организации достаточно гибко использует собственные средства.

Оптимальным значение показателя является? 0,3, которое обеспечит достаточную ликвидность баланса. А низкое значение этого показателя говорит о том, что значительная часть собственных средств организации направлена на финансирование внеобортных активов, чья ликвидность является невысокой. Чем ближе значение показателя к оптимальному, тем больше финансовых возможностей у организации и больше мобильных средств в составе собственного капитала.

В целом финансовая устойчивость организации зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала.

з) индекс постоянного актива - показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках:

Эти коэффициенты (кроме коэффициента финансового рычага и коэффициента заемного финансирования, индекса постоянного актива) находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т.е. рост каждого из них подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счет снижения других. Например, коэффициент маневренности собственного капитала и индекс постоянного актива в сумме дают 1:

Рост собственных оборотных средств - результат, как правило, увеличения собственного капитала, а в некоторых случаях и снижения стоимости внеоборотных активов.

Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджменту информацию, необходимую для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств только с точки зрения финансовой устойчивости.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ИП БЕСПОЯСОВ А.Б.

2.1 Общая характеристика организации

ИП Беспоясов А.Б. создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ.

Основной целью деятельности ИП Беспоясов А.Б. является получение прибыли в интересах участников.

Предметом деятельности предприятия являются:

Торгово-закупочная деятельность, торгово-посредническая, иная коммерческая деятельность;

Организация и ведение оптовой, мелкооптовой, розничной и бартерной торговли;

Производство и реализация продуктов питания, товаров народного потребления, продукции технического назначения, строительных и отделочных материалов;

Закуп, производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

Оказание бытовых услуг гражданам и организациям;

Посреднические и агентские услуги;

Осуществление других видов деятельности, не запрещенных законом и не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

ИП Беспоясов А.Б. несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Основные показатели хозяйственной деятельности за 2011-2013 года (таблица 1).

Таблица 1 - Динамика основных показателей хозяйственной деятельности

Данные таблицы свидетельствуют о быстром расширении объемов деятельности предприятия. Так значительно увеличилась выручка от реализации (на 164,84 %), что привело к росту валовой и чистой прибыли. Однако издержки обращения также росли быстрыми темпами, их рост составил 163,9 %. Надо сказать что в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшились затраты на один рубль продукции на 0,56 %. Также положительным фактором явилось существенное снижение себестоимости в 2013 году по отношению к 2012 (130,1 %), по сравнению с 2012 годом по отношению к 2011 (160,51 %), что также, являлось тенденцией к увеличению прибыли от продаж. Таким образом, наблюдается рост валовой прибыли от реализации продукции к 2013 году до 8141,27 %, что является, безусловно, положительным фактором.

Анализируя размеры чистой прибыли в исследуемых периодах, определили, что темпы роста чистой прибыли ниже темпов роста прибыли от продаж, это объясняется наличием у предприятия внереализационных и операционных расходов. Итак, темп роста чистой прибыли в 2013 году составил 173,34 %, а в 2012 году 982,31 % по сравнению с 2011 годом. Этот рост обусловлен повышением рентабельности оказанных услуг в 2012 году практически вдвое и закреплением позиций на рынке. Обращая внимание на огромный рост рентабельности оказанных услуг в 2013 году на 4986,05% можно с уверенностью констатировать факт снижения себестоимости услуг и повышение конкурентоспособности.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния начнем с горизонтального анализа предприятия.

финансовая устойчивость капитал актив

Таблица 2 - Горизонтальный анализ активов баланса

Из таблицы видно, что внеоборотные активы в течение 2011-2013 гг. постоянно снижались. В 2012 году уменьшение активов произошло на 517 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. В 2013 году внеоборотные активы снизились на 33,93% по сравнению с 2012 годом.

Оборотные активы в 2012 году выросли на 213229 тыс. руб. или на 318,16% по сравнению с 2011 годом. Однако в 2013 году они снизились на 5422 тыс. руб.

Изменения в итоге раздела III произошли за счет изменения нераспределенной прибыли. В период 2011-2012 г. она выросла на 8,82%, а в период 2012-2013 гг. уменьшилась на 322 тыс. руб.

В 2011 году долгосрочных обязательств не было. В 2012-2013 годах изменение составило 24 тыс. руб. или 109,09%. Краткосрочные обязательства в 2012 году выросли по сравнению с 2011 годом на 272,42%, в 2013 году они снизились на 5430 тыс. руб. по отношению к 2012 году.

Общая сумма баланса в 2012 году выросла на 212712 тыс. руб. или на 252,47%, в 2013 году она снизилась на 5728 тыс. руб.

После того как был проведен горизонтальный анализ баланса предприятия, необходимо провести вертикальный анализ (таблица 3).

Таблица 3 - Вертикальный анализ пассивов баланса

Таким образом, основную долю в активе баланса составляют оборотные активы. В 2011 г. их доля была 98,32%, в 2012 году доля выросла до 99,7%, а в 2013 году они увеличились на 0,1% и стали составлять 99,8%.

В пассиве баланса преобладают краткосрочные обязательства. Они занимают 92,51% в 2011 г., 97,75% в 2012 году, 97,81% в 2013 году. Таким образом, наблюдается их постоянный рост.

Также в структуре пассивов можно выделить долю собственного капитала. Он снижался на протяжении рассматриваемого периода (2011-2013 гг.): с 7,49% в 2011 году до 2,17% в 2013 году. Доля долгосрочных обязательств незначительна.

Собственный оборотный капитал предприятия рассчитывается следующим образом:

СОС = Е + LТL - LТА или СОС = СА - СL

где Е - капитал собственников фирмы (итог раздела III баланса); LТL - долгосрочные обязательства (итог раздела IV баланса); СА - оборотные активы (итог раздела II баланса); СL - краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса).

Являясь абсолютным, показатель платежеспособности не приспособлен дл пространственно-временных сопоставлений, поэтому в анализе более активно применяются относительные показатели - коэффициенты ликвидности. Принято выделять три группы оборотных активов, различающиеся с позиции их участия в погашении расчетов, - производственные запасы, дебиторскую задолженность и денежные средства и их эквиваленты. Приведенное разделение оборотных активов на группы позволяет ввести при основных аналитических коэффициент, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

ксr = оборотные средства / краткосрочные обязательства

кgr = дебиторская задолженность + денежные средства / краткосрочные обязательства

кmr = денежные средства / краткосрочные обязательства

Рассчитаем эти показатели для ИП Беспоясов А.Б.

Показатель СОСкон. 2011 г. = 6309 - 0 = 6309

СОСкон. 2012 г. = 6654 - 22 = 6632

СОСкон. 2013 г. = 6332 - 46 = 6286

Коэффициент текущей ликвидности:

ксr кон. 2011 г. = 82838 / 77946 = 1,06

ксr кон. 2012 г. = 296067 / 290290 = 1,02

ксr кон. 2013 г. = 290645 / 284860 = 1,02

Коэффициент быстрой ликвидности:

кgr кон. 2011 г. = 82838 - 81 / 77946 = 1,06

кgr кон. 2012 г. = = 296067 - 110 / 290290 = 1,02

кgr кон. 2013 г. = 290645 - 117 / 284860 = 1,02

Коэффициент абсолютной ликвидности:

кmr кон. 2011 г. = 13366 / 77946 = 0,17

кmr кон. 2012 г. = 5376 / 290290 = 0,019

кmr кон. 2013 г. = 5103 / 284860 = 0,018

Полученные данные необходимо свести в таблицу.

Таблица 4 - Сводная таблица коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Из таблицы 4 видно, что показатель СОС за период 2012 года вырос на 323 тыс. руб., в 2013 году снизился на 346 тыс. руб. Это значит, что после того как будут произведены расчеты по краткосрочным обязательствам в распоряжении фирмы ничего не останется.

По приведенным расчетам можно сказать, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности, соответствуют критериальному значению. В течение 2012-2013 гг. произошло снижение коэффициента текущей ликвидности с 1,06 до 1,02. Данный коэффициент показывает, что краткосрочные пассивы в конце 2012 г. были больше оборотных средств. На конец 2013 года коэффициент текущей ликвидности составил 1,02 при нормативе 1-3.

Коэффициент быстрой ликвидности по своей сути аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но вместо полного объема оборотных средств в нем используется только сумма оборотных средств, которые можно быстро обратить в деньги (оборотные активы за минусом запасов, НДС, долгосрочной ДЗ). Коэффициент показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в относительно сжатые сроки.

Коэффициенты быстрой ликвидности в период 2011-2013 гг. по причине низких запасов были равны коэффициентам текущей ликвидности.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за чет свободных денежных средств. Но коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий обеспеченность предприятия денежными средствами, на конец 2012 г. составляет значение значительно ниже нормы. Только в течение 2011 года этот коэффициент составил нормы. При нормативе 0,03 - 0,08 в 2012 году он составил 0,019 и ухудшился к концу 2013 года по сравнению с началом года на 0,001.

Резкое снижения коэффициента абсолютной ликвидности произошло с связи с тем, что в конце 2012 года остаток денежных средств на расчетном счете ИП Беспоясов А.Б. уменьшился на 8263 тыс. руб. в период 2011-2013 годов.

В целом, рассматривая все коэффициенты ликвидности, предприятие ИП Беспоясов А.Б. можно назвать пока еще ликвидным, так как в большинстве рассматриваемых периодов полученное значение соответствует нормативному, хотя и находится на нижнем пределе. Хотя руководству предприятия стоит задуматься, т.е. не наблюдается тенденция роста показателей, что оценивается отрицательно и дает не очень благоприятные прогнозы на будущее.

Результативность деятельности предприятия характеризуется показателями прибыльности и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объема проданной продукции, затратоемкости, организации производства и др.

1. Рентабельность основной деятельности.

RОД = прибыль от продаж / Себестоимость Ч 100%

RОД на кон. 2011 г. = 3397 / 27694 Ч 100% = 12,27%

RОД на кон. 2012 г. = 751 / 39625 Ч 100% = 1,89%

RОД на кон. 2013 г. = -114 / 30450 Ч 100% = -0,34%

2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж

RП = прибыль от продаж / Выручка Ч 100%

RП на кон. 2011 г. = 3397 / 17445 Ч 100% = 19,47%

RП на кон. 2012 г. = 751 / 15685 Ч 100% = 4,79%

RП на кон. 2013 г. = -114 / 14980 Ч 100% = -0,76%

3. Рентабельность совокупных активов

RСА = Чистая прибыль + проценты к уплате / активы Ч 100%

RСА на кон. 2011 г. = 2096 - 0 / 84254 Ч 100% = 2,49%

RСА на кон. 2012 г. = 345 - 0 / 296966 Ч 100% = 0,12%

RСА на кон. 2013 г. = -322 - 0 / 291238 Ч 100% = -0,11%

4. Рентабельность инвестированного капитала

RИК = Чистая прибыль + проценты к уплате / Собственный каптал + д/ср. заемные средства Ч 100%

RИК на кон. 2011 г. = 2096 - 0 / 6309 Ч 100% = 33,22%

RИК на кон. 2012 г. = 345 - 0 / 6676 Ч 100% = 5,17%

RИК на кон. 2013 г. = -322 - 0 / 6378 Ч 100% = -5,05%

5. Рентабельность продаж по чистой прибыли

RЧП = Чистая прибыль / выручка Ч 100%

RЧП на кон. 2011 г. = 2096 / 17445 Ч 100% = 12,01%

RЧП на кон. 2012 г. = 345 / 15685 Ч 100% = 2,19%

RЧП на кон. 2013 г. = -322 / 14980 Ч 100% = -2,15%

Полученные данные сведем в таблицу 5.

Таблица 5 - Сводная таблица показателей рентабельности, %

Из произведенных расчетов видно, что показатель рентабельности основной деятельности на конец 2012 года составил 1,89%, что на 10,38% ниже, чем в 2011 году. В 2013 году этот показатель снизился еще на 2,23% и стал составлять -0,34%.

Показатель рентабельности продаж, который характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности показывает, что на конец 2012 года рентабельность продаж была равна 4,79%, что на 14,68% меньше, чем в конце 2011 года. В 2013 году этот показатель отрицательный -0,76%. Снижение коэффициента рентабельности продаж произошел за счет уменьшения чистой прибыли в 2012 и 2013 годах.

Рентабельность совокупного капитала к концу 2012 года уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 2,37%, в конце 2013 года этот коэффициент также отрицательный -0,11%; а рентабельность инвестированного капитала снизилась на 28,05% и стала составлять к концу 2012 года 5,17%. Это произошло в результате:

Уменьшения чистой прибыли;

Снижения суммы собственного капитала.

На конец 2012 года рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась на 9,82% и стала составлять 2,19%. В конце 2013 года данный показатель также отрицателен -2,15%.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < (собственный капитал Ч 2 - внеоборотные активы)

Конец 2011 г. = 82838 > (6309 Ч 2 -1416) = 11202

Конец 2012 г. = 296067 > (6654 Ч 2 - 899) = 12409

Конец 2013 г. = 290645 > (6332 Ч 2 - 594) = 12070

По балансу анализируемой организации ИП Беспоясов А.Б. приведенное выше условие не соблюдается в обоих периода, следовательно, организация является по результатам расчетов сильно финансово зависимой.

Это самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости. В данной работе будет применена оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения основных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств.

Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью необходимо рассчитать следующие показатели.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости)

КСК = собственный капитал предприятия / валюта баланса

КСК на кон. 2011 г. = 6309 / 84254 = 0,07

КСК на кон. 2012 г. = 6654 / 296966 = 0,02

КСК на кон. 2013 г. = 6332 / 291238 = 0,02

2. Коэффициент концентрации заемного капитала - показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера

КЗК = заемные средства / валюта баланса

КЗК на кон. 2011 г. = 77946 / 84254 = 0,93

КЗК на кон. 2012 г. = 290290 + 22 / 296966 = 0,98

КЗК на кон. 2013 г. = 46 + 284860 / 291238 = 0,98

3. Коэффициент финансовой зависимости - показывает, какая сумма активов предприятия приходится на 1 рубль собственных средств

КФЗ = валюта баланса / собственный капитал предприятия

КФЗ на кон. 2011 г. = 84254 / 6309 = 13,35

КФЗ на кон. 2012 г. = 296966 / 6654 = 44,63

КФЗ на кон. 2013 г. = 291238 / 6332 = 45,99

4. Коэффициент текущей задолженности - показывает, какая часть активов сформирована за сет заемных ресурсов краткосрочного характера

КТЗ = краткосрочные обязательства / валюта баланса

КТЗ на кон. 2011 г. = 77946 / 84254 = 0,93

КТЗ на кон. 2012 г. = 290290 / 296966 = 0,98

КТЗ на кон. 2013 г. = 284860 / 291238 = 0,98

5. Коэффициент устойчивого финансирования - характеризует ту часть активов баланса, сформированную за счет устойчивых источников

КУЗ = собственный капитала + долгосрочные обязательства / валюта баланса

КУЗ на кон. 2011 г. = 6309 / 84254 = 0,07

КУЗ на кон. 2012 г. = 6654 + 22 / 296966 = 0,02

КУЗ на кон. 2013 г. = 6332 + 46 / 291238 = 0,02

6. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

КНКИ = собственный капитал / собственный капитал + долгосрочные обязательства

КНКИ на кон. 2011 г. = 6309 / 6309 = 1

КНКИ на кон. 2012 г. = 6654 / 6654+ 22 = 0,99

КНКИ на кон. 2013 г. = 6332 / 6332 + 46 = 0,99

7. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

КЗКИ = долгосрочные обязательства / собственный капитала + долгосрочные обязательства

КЗКИ на кон. 2011 г. = 0

КЗКИ на кон. 2012 г. = 22 / 6654+ 22 = 0,003

КЗКИ на кон. 2013 г. = 46 / 6332 + 46 = 0,007

8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)

КПОКР = собственный капитал / заемный капитал

КПОКР на кон. 2011 г. = 6309 / 77946 = 0,08

КПОКР на кон. 2012 г. = 6654 / 290290 = 0,02

КПОКР на кон. 2013 г. = 6332 / 284860 = 0,02

9. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска

КФЛ = заемный капитал / собственный капитал

КФЛ на кон. 2011 г. = 77946 / 6309 = 12,35

КФЛ на кон. 2012 г. = 290290 / 6654 = 43,63

КФЛ на кон. 2013 г. = 284860 / 6332 = 44,99

Результаты проведенных вычислений необходимо свести в единую таблицу (таблица 6).

Таблица 6 - Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости

Подобные документы

Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЧУП "Слуцкая база ОПС": динамика, состав и структура активов, источников собственного и заемного капитала. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, платежеспособности, ликвидности активов баланса.

дипломная работа , добавлен 18.01.2014


Общая характеристика деятельности ОАО "ТНК–Нягань". Анализ финансового состояния предприятия. Качественные изменения в структуре активов предприятия - вертикальный и горизонтальный анализ отчетности. Анализ ликвидности баланса. Финансовая устойчивость.

контрольная работа , добавлен 08.04.2011


Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Анализ состава и структуры активов, ликвидности и платежеспособности, показателей деловой активности, прибыли от продаж, объема валовой продукции.

курсовая работа , добавлен 16.02.2015


Методики оценки финансового состояния, показатели, характеризующие его. Роль финансов в развитии предприятия. Анализ финансового состояния, соотношения собственного и заемного капитала предприятия. Оценка финансов на основе ликвидности баланса.

курсовая работа , добавлен 29.03.2008


Основные технико-экономические показатели ООО "Алушта". Горизонтальный анализ баланса, динамика показателей оборачиваемости активов. Коэффициенты рентабельности предприятия, состав основных фондов. Формы оплаты труда. Меры по увеличению товарооборота.

отчет по практике , добавлен 25.01.2012


Методики оценки финансового состояния предприятия, коэффициенты, его характеризующие. Анализ ликвидности баланса и эффективности использования капитала и деловой активности предприятия на примере ОАО "Селекта". Комплексная оценка финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 05.11.2009


Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "ПАТП №1" г. Ярославля, его информационное обеспечение. Оценка технико-экономических показателей предприятия: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, динамика баланса, рентабельность.

дипломная работа , добавлен 08.10.2013


Анализ динамики заемного и собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ наличия, движения и структуры основных фондов. Анализ затрат на производство по экономическим элементам, платежеспособности и ликвидности баланса.

курсовая работа , добавлен 25.07.2011


Исследование основных экономических показателей деятельности предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.

курсовая работа , добавлен 10.12.2013


Виды, предмет, объекты, функции и принципы анализа хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Вега-Термопласт". Структура пассивов и активов баланса, финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность, рентабельность.

Введение

1. Теоретико-методологические основы анализа эффективности прогнозирования финансового состояния предприятия

1.1. Финансовая деятельность предприятия и ее прогнозирование

1.2. Понятие анализа финансовой деятельности предприятия и его роль в эффективности деятельности предприятия

1.3. Показатели эффективности прогнозирования финансового состояния предприятия

1.4. Методы финансово-экономического анализа

2. Анализ эффективности реализации прогнозов финансового состояния ИП Плотников

2.1. Общая экономическая характеристика ИП Плотников

2.2. Организация финансового прогнозирования в ИП Плотников

2.3. Анализ финансовой деятельности ИП Плотников

2.3.1. Анализ поступления денежных средств

2.3.2. Анализ распределения и использования денежных средств

2.3.3. Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия

3.1. Методы повышения эффективности прогнозирования финансового состояния предприятия

3.2. Финансовое прогнозирование

Заключение

Список литературы

Приложения

Актуальность. Каждое предприятие в рыночной экономике является связующим звеном между возникающими потребностями людей и возможностями удовлетворения этих потребностей. Для этого предприятия должны обеспечивать себе нормальное функционирование и развитие за счет заработанных средств. Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.) .

Анализ эффективности реализации прогнозов финансового состояния является важным средством планового управления экономикой предприятия (фирм), выявления резервов повышения эффективности производства.

Формирование рыночной экономики обуславливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне - на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений (при любой форме собственности), поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

Исходя из роли факторов, влияющих на доходность предприятия, вытекает актуальность и значение и необходимость изучения финансовой деятельности предприятия. Благодаря изучению финансовой деятельности улучшается качество принимаемых управленческих решений по всем направлениям деятельности предприятия.

В связи с этим финансовые менеджеры предприятий и организаций осознают необходимость систематического анализа финансовой деятельности, в результатах которого заинтересованы не только руководители и собственники предприятия, а также трудовой коллектив, но и лица, непосредственно не заинтересованные в финансовом положении предприятия - кредиторы и банки.

Анализ эффективности реализации прогнозов финансового состояния предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования

Важность анализа эффективности прогнозирования финансового состояния в строительстве определяется огромной ролью капитальных вложений в экономику нашей страны. От развития строительной отрасли напрямую зависят промышленность, транспорт и в конечном плане - уровень жизни населения.

Цель работы - изучение эффективности прогнозирования финансового состояния предприятия

Цель работы конкретизируется через задачи :

• Рассмотреть теоретические основы эффективности прогнозирования финансового состояния предприятия, определив понятия эффективности прогнозирования финансового состояния и анализа эффективности прогнозирования финансового состояния
• Определить основные методы оценки эффективности прогнозирования финансового состояния предприятия
• Дать характеристику финансовой деятельности строительного предприятия - ИП «Плотников»
• На основе проведенного анализа и изложенных в первой главе теоретических положений разработать рекомендации по повышению эффективности прогнозирования финансового состояния ИП «Плотников»

Объект исследования - финансовая деятельность предприятия

Предмет исследования - экономическая эффективность финансовой деятельности строительной организации ИП «Плотников»

Структура работы включает в себя введение, три логически взаимосвязанные главы, заключение, список литературы и приложения.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цели и задачи работы.

Первая глава посвящена раскрытию теоретических вопросов анализа эффективности прогнозирования финансового состояния предприятия, определены основные методы анализа и показатели, характеризующие эффективность.

Вторая глава - аналитическая - в ней проведен анализ финансовой деятельности на базе предприятия строительной отрасли - ИП «Плотников», в т.ч. проведен анализ структуры бухгалтерского баланса, анализ финансовой устойчивости, а также анализ ликвидности, платежеспособности и рентабельности «ИП Плотников»

В заключении обобщены изложенные в работе положения и сделаны выводы.

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н с изм. от 27.11.2013 г.)
2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, (утверждено приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н. изм. от 27.11.2013 г.)
3. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. - 2000. - № 32. - С. 6
4. Бабух А.А. Оцениваем бизнес компании // Главбух.-2004.- № 6.- С. 25-26
5. Балалова Е.И. Оценка финансовых результатов в розничной торговле: реверсивный и статистический подходы //Финансы и кредит.- 2012.- № 36.- С. 32-35
6. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М., 2012. - 315 с.
7. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2013.- 496с.
8. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово - экономическое состояние предприятия: Практическое пособие - М.: Изд-во «ПРИОР», 1999. - 96 с.
9. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово - хозяйственной деятельности: учебник. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. - 336 с.
10. Давыдова Н. Форма номер два. Чтобы доходы не привели к убыткам // Двойная запись. - 2012. - № 2. - С. 18
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Из¬дательство «Дело и Сервис», 2013. — 144 с.
12. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Мн: Книжный Дом. -2012. - 524 с.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2012. - 320 с.
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2013. - 208 с.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2013. - 272 с.
16. Игнатов В.Г., Албастова Л.Н. Теория управления: курс лекций. - М.: Март. - 2013. - 463 с.
17. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. - 2012. - № 7. - С. 5
18. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 520 с.
19. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М. -2012. -283 с.
20. Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организаций // Экономический анализ. Теория и практика. - 2014. - № 7. - С. 15-18
21. Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. - 2012. - № 3. - С. 16-18
22. Лукичева Л.И. Управление организацией. - М.: Омега. - 2013. - 355 с.
23. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 405 с.
24. Макарьева В.И. О рентабельности и путях ее повышения // Налоговый вестник. - 2004. - № 7. - С. 15-18
25. Маркарьян Э.А.,Герасименко Г.П. Финансовый анализ-М.:«ПРИОР»,1997. -160 с.
26. Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. - 2004. - № 9. - С. 32
27. Мухамедъярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. - 2013. - № 11. - С. 12-13
28. Николаев И. Маржинальный анализ рентабельности // Консультант. - 2013. - № 5. - С. 33-34
29. Панькина О. Ищем порог рентабельности с помощью двух уравнений // Двойная запись. - 2012. - № 2. - С. 19
30. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2002. - № 3. - С. 16-18
31. Пласкова Н., Тойкер Д Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа //Финансовая газета. - 2002. - № 35. - С. 5.
32. Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. - 2012. - № 1. - С. 16-18
33. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2013г.- 320 с.
34. Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. - 2012. - № 1. - С. 22-24
35. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. - 2003. - № 4. - С. 16-22
36. Смирнова Н.Как найти лишние издержки//Консультант.-2013.-№ 3.-С. 15-16
37. Танашева О.Г., Урванцева А.В. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами // Аудиторские ведомости. -2012. - № 12. - С. 37-38
38. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 686с.
39. Чурилов С.В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. - 2000. - № 11. - С. 32-43
40. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.- Издательский дом «Дашков и К», 2013. - 752 с.

Эта работа не подходит?

Если данная работа вам не подошла, вы можете заказать помощь у наших экспертов.
Оформите заказ и узнайте стоимость помощи по вашей работе в ближайшее время! Это бесплатно!

×

Купить работу

Сумма к оплате: руб.

Для покупки готовой работы введите свою почту,
на неё будет отправлена купленная вами работа.

Введение 3

1 Теоретические аспекты финансового состояния организации 6

1.1 Сущность, функции финансов организации 6

1.2 Понятие финансового состояния организации 9

2 Финансовая характеристика организации и финансовый анализ

деятельности ИП Глухов А.В. 22

2.1 Организационно-правовая форма, основные финансовые показатели деятельности 22

2.2 Анализ финансового состояния ИП Глухов А.В.

Финансовая устойчивость и платежеспособность организации 30

3 Предложения по укреплению финансового состояния организации 46

3.1 Совершенствование связей с поставщиками и покупателями 46

3.2 Предложения по развитию организации в будущем 61

Заключение 72

Список использованной литературы 75

Приложения 78

Введение (выдержка)

В условиях перехода к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансовое состояние предприятия взаимосвязано со всеми сторонами его хозяйственной деятельности, в результате чего проходят проверку все этапы заготовки сырья и материалов, производства продукции, ее реализация, а также взаимоотношения с бюджетом, банками, поставщиками и покупателями. Результаты финансового анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа.

В этих условиях крайне важно, чтобы руководство предприятия с помощью современной комплексной методологии и основанного на ней инструментария своевременно распознавало наиболее важные тенденции развития событий во внутренней среде, для того, чтобы оперативно принимать обоснованные решения. В качестве такой методологии и инструментария предприятия все чаще используют систему диагностики (анализа) финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге оно в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить: насколько устойчиво предприятие, насколько оно платежеспособно, какую прибыль оно получило, и какой ценой.

В России розничная торговля является вторым по величине работодателем, обеспечивая более 20 % рабочих мест. Розничная торговля дает более четверти доходов различных бюджетов собираемых через систему налогообложения.

Социальное значение розничной торговой сети заключается в удовлетворении материальных, социальных и бытовых потребностей членов общества, повышении уровня жизни народа, создании благоприятных условий для всестороннего развития личности.

Можно сказать, что социальный аспект розничной торговли находит свое проявление в величине свободного времени трудящихся. Таким образом, сокращение затрат времени на приобретение товаров и приготовление пищи создает необходимые условия для развития рыночной экономики, технического процесса, повышение производительности труда и эффективности общественного производства.

В связи с этим делаем вывод, что выбранная тема дипломной работы является чрезвычайно актуальной на сегодняшний день.

В данной работе проводится разработка системы анализа финансового состояния предприятия для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Объектом исследования в данной работе является магазин «Продукты» индивидуального предпринимателя Глухова А.В. Предметом исследования – оценка и прогнозирование финансового состояния торгового предприятия.

Целью исследования является анализ финансового состояния магазин «Продукты» индивидуального предпринимателя Глухова А.В. и разработка предложений по его укреплению. Для реализации поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

 изучить теоретические аспекты финансового состояния организации;

 дать финансовую характеристику и провести финансовый анализ объекта исследования,

 разработать предложения по укреплению финансового состояния организации.

При проведении анализа финансового состояния предприятия были использованы следующие приемы и методы:

 горизонтальный анализ вертикальный анализ,

 анализ коэффициентов (относительных показателей),

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения и приложений.

В первой главе раскрыты сущность и функции финансово организации, принципы и элементы финансового анализа, проводится исследование и анализ методик диагностики финансового состояния предприятий.

Вторая глава посвящена описанию объекта исследования: рассмотрена его организационно-правовая форма, структура управления, проведен анализ финансового состояния, произведен расчет и анализ динамики финансовых показателей.

В третьей главе разработаны предложения по укреплению финансового состояния организации: совершенствование связей с поставщиками и покупателями, предложения по развитию организации в будущем.

В заключении сделаны основные выводы и предложения по теме исследования.

Заключение (выдержка)

Целью исследования в дипломной работе является анализ финансового состояния магазин «Продукты» индивидуального предпринимателя Глухова А.В. и разработка предложений по его укреплению. Для реализации поставленной цели выполнены следующие задачи:

 изучены теоретические аспекты финансового состояния организации;

 дана финансовая характеристика и проведен финансовый анализ объекта исследования,

 разработаны предложения по укреплению финансового состояния организации.

Проведенный анализ финансового состояния выявил общую тенденцию развития магазине «Продукты» ИП Глухова А.В. и основные отрицательные черты в его деятельности.

Методика В.В. Ковалева, принятая за основу анализа финансового состояния предприятия, является на данный момент наиболее распространенной и общепризнанной среди практиков финансового анализа. Ее отличительной особенностью является наиболее полная группировка системообразующих показателей, направленных на определение имущественного положения предприятия, ликвидности баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Разработанные коэффициенты, определяющие основные тенденции в развитии предприятий, основываются на публичных финансовых отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убытках, приложений к балансу), что делает возможным применение данной методики не только для внутреннего аудита предприятия, но и оценки его конкурентов.

В ходе анализа ликвидности баланса ИП Глухова А.В. выявлено, что в 2003 г. сохранена перспективная ликвидность баланса, в 2004 г. баланс не ликвиден., в 2005 г. сохранена текущая ликвидность баланса.

Расчеты относительных величин ликвидности баланса ИП Глухова А.В. с 2003 по 2005 гг. показали, что общий показатель ликвидности не достиг нормативных значений. Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности в пределах нормы.

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что торговое предприятие ИП Глухова А.В. в 2003 г. имело неустойчивое, а с 2004 по 2005 г.г. кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Оценка финансовых коэффициентов показывает, что в торговом предприятии ИП Глухова А.В. имеются тенденции к ухудшению финансового положения, вероятность банкротства ИП Глухова А.В.очень высока.

Таким образом, магазин «Продукты» ИП Глухова А.В. на протяжении всего анализируемого периода с 2003 по 2005 гг. относится к четвертому классу – это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск.

Выходом из сложившейся ситуации могут служить следующие сценарии мероприятий:

а) С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусмотренных в контрактах. Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличии от почтового и телеграфного вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

б) С целью формирования оптимальной структуры оборотных средств и пассивов необходимо сократить величину дебиторской задолженности на 20 % и перераспределить полученные средства на запасы.

в) Руководству магазине «Продукты» необходимо применять меры по увеличению производительности труда, провести жесткую внутреннюю политику по организации деятельности, укреплению трудовой дисциплины.

г) С целью поддержания и увеличения темпов рентабельности необходимо предпринять следующие мероприятия:

1) увеличивать емкость рынка реализации продукции;

2) минимизировать величину затрат и максимизировать объемы продаж продукции (оказания услуг).

В целях снижения себестоимости продукции и повышения прибыльности ИП Глухову А.В. необходимо приобрести два автомобиля ГАЗ-3302-415, 2006 год выпуска, 3-х местные, с инжекторным двигателем, с мощностью двигателя - 141 л.с. с установленным газоболонным оборудованием. Поставка автомобилей будет осуществлена в соответствии с договором с официальным дилером Горьковского автозавода - Темп-Авто, оплата производиться через банк и лизинговое предприятие Аренда автомобилей и применение системы скидок, позволяет применять современные технологии и усовершенствовать процесс, что позволяет снизить себестоимость на 5 %, или 1509 тыс. руб. Рентабельность лизинга составит 397 %. Срок окупаемости составит 0,25 года.

Система анализа финансового состояния предприятия должна стать инструментом определения и предупреждения негативных моментов в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая будет воспринята и оценена руководством предприятия.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994. №

51-ФЗ (в ред. от 12.08.1996).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26.01.96. № 14-ФЗ (в ред. от 24.10.97).

3. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.96. № 129- ФЗ (в ред. от 23.07.98. № 123-ФЗ).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Приказ Минфина РФ от 29.07.98. №34-н (в ред. от 24.03.2000).

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98). Приказ Минфина РФ от 09.12.98. №60н.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4 /99). Приказ Минфина РФ от 06.07.99. № 43-н.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ № 5/01 (утверждено приказом Минфина РФ № 44 от 09.06.2001).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3 / 2000 (утверждено приказом № 91 МФ РФ от 16.10.2000).

9. План счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению (Приказ Минфина РФ № 94н от 31.11.2000).

10. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (Приказ Минфина РФ № 49 от 13.06.95).

11. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9 / 99).Приказ Минфина РФ от 06.05.99. №32 н. (в ред. приказа МФРФ от 30.03.01 № 27 н).

12. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.99 №33 н (в ред. приказа МФ РФ от 30.03.01 №27 н).

13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на при-быль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина РФ от 19.11.02. № 114н.

14. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ от 13.01.2002 №4н.

16. О порядке публикации бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами. Приказ МФ РФ от 28.11.96 № 101.

17. Аудит: Учебник для вузов. /В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин; Под ред. Проф. В.И. Подольского. - М.: Аудит. - «ЮНИТИ», 2001. -250с.

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: «Финансы и статистика» - 2002.-288с.

19. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: «Финансы и Статистика». - 2004.- 300с.

20. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: «ЮНИТИ».- 2003.- 350с.

21. Богатая И.Н., Хахоновская Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». – Ростов н/Д: «Феникс». - 2002. – 608 с.

22. Вопросы сущности и функций финансов в системе производственных отношений социализма. М.: 1988. – 240 с.

23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: «ЮНИТИ».- 2001.-360с.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: «Финансы и статистика».-2000.- 512с.

25. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности. - М.: «Финансы и статистика». - 2001. – 380 с.

26. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией. - М.: «Правовая Культура». - 2002. - 250с.

27. Мизиковский Е.А. Новые объекты бухгалтерского учета: акции, облигации, векселя. – М.: «Финансы и статистика». - 2003 г. -158с.

28. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Мн.:ИП «Экоперспертива». - 2004-250с.

29. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия. - М.: «Инфра-М». - 2003.-360с.

30. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: «Вышэйш. шк.» - 2002.-400с.

31. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «ИП Экоперспектива». - 2003.-580с.

32. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: «Перспектива». - 2001. - 480 с.

33. Финансы. Учебник под ред. проф. В.М.Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2000.- 320 с.

34. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт. 2001. – 350с.

35. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: «Инфра-М».- 2002.- 430 с.

36. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : «Филинъ».- 2000.-510с.

37. Шишкин А. К, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: "Инфра - М".- 2004.-650с.

Примечания

Отчет по практике+доклад+раздатка+рецензия

Похожие работы

Курсовая работа:

Курсовая работа:
Финансовые ресурсы коммерческой организации

Отчет по практике:
Стратегическое управление коммерческой организацией на примере ООО «Бастион»

Дипломная работа:
Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере

Дипломная работа:
Управление финансово-хозяйственной деятельностью страховой организации (на примере СК «УралСиб»)

Дипломная работа:
Анализ и оценка финансово-хозяйственного состояния предприятия (организации, фирмы, учреждения, города, района, страны) и направления его улучшения (сга)