Что такое фьючерсы, и как на них заработать. Как зарабатывать на фьючерсных рынках. Тонкости и нюансы, очевидные и невероятные Как заработать на торговле фьючерсами

За все время, что существуют товарные биржи, они ни капельки не изменились — там протекают все те же процессы. На биржах можно торговать чем угодно, начиная от спичек и заканчивая золотом и нефтью. Основной инструмент, который там используется — это фьючерсные контракты. То есть, цены на товары, присутствующие на биржах формируются с учетом спроса и предложения. Главная причина, по которой сельскохозяйственная продукция нашла широкое применение на биржах — это серьезный риск.

А ведь и правда, никто не сможет предсказать будущий урожай через год-два. Поэтому, чтобы как-то застраховать свои средства и будущие доходы, производители продукции сельскохозяйственного назначения заключают со своими будущими покупателями фьючерсный контракт. В контракте указывается фиксированная цена и срок доставки товаров. Получается, что производитель застраховал себя от того, что в некотором будущем цены на его товары упадут ниже той, которую он предлагает.

Так что же из себя представляет фьючерс?

Как уже упоминалось выше, фьючерс дает потенциальному покупателю гарантию того, что его приобретенный бонд, товар или валюта дойдет до адресата в срок и строго по оговоренной цене. Но как правило, до доставки редко когда дело доходит, так как владелец фьючерсного контракта его попросту продает и получает за него деньги, или же выплачивает разницу между ценой указанной в контракте и рыночной ценой. Таким образом и зарабатываются деньги на биржах. То есть, согласно фьючерсному контракту вы обязаны совершить покупку.

Но в таком виде торговли присутствуют серьезные риски, как со стороны покупателя, так и со стороны продавца. То есть покупатель и продавец может, как потерять все свои деньги, так и хорошо заработать. Для уменьшения рисков по сделке, фьючерсы имеют определенный ряд требований, которые обязаны выполнять обе стороны сделки. После обмена или доставки товара, фьючерс должен быть закрыт. Имейте в виду, фьючерсные контракты являются одним из самых рискованных инвестиционных инструментов, который доступен далеко не каждому. Поэтому, если вы хотите попробовать свои силы в торговле такими контрактами, вы должны убедиться, что у вас есть необходимые для этого знания.

Когда нужно продавать, а когда покупать?

Насколько вы поняли из предыдущих строк, торговля фьючерсами в корне разнится с торговлей обыденными товарами. А когда инвестор должен принимать решения по продаже или покупке фьючерсов? Самый лучший источник информации для инвестора, который поможет принять то или иное решение — это фундаментальный анализ. Этот метод оперирует простыми и очень важными факторами: процентными ставками, спросом и предложением и погодными условиями. Но не думайте, что исследование товара на его рентабельность является очень простым делом. Определенный процент инвесторов в поисках информации применяют технический анализ.

Кто работает с фьючерсами?

Потребители покупают контракты для защиты своих цен или для лучшего планирования своего бизнеса;
Производители продают фьючерсы с целью получения гарантии фиксированной цены на свои товары в будущем;

То есть, если сделка прошла успешно, производители могут не волноваться, что цена на его товары может измениться. Производитель имеет в своем распоряжении гарантию того, что он получит свои деньги за проданный товар.

А вот спекулянты рискуют больше всех остальных, так как ним движет только выгода и больше ничего. Спекулянты не являются потребителями и производителями. Фьючерсы для них являются обычным источником заработка. Спекулянты постоянно изучают графики, спрос и предложение и производят всевозможные анализы ситуации на биржах. И согласно полученным данным, они принимают соответствующие решения.

Как торгуют фьючерсами?

Контракт покупают в том случае, если по мнению инвестора, товар или финансовый инструмент начинает расти в цене. По научному это можно назвать «открытая длинная позиция». В виду того, что инвестор купил фьючерсный контракт с обязательством выкупа товара по фиксированной цене, он обязательно получит прибыль, если стоимость товара не увеличится. Если открыта «короткая позиция», то инвестор приобретает обязательство по продаже товара по фиксированной цене. Прибыль он получит лишь в том случае, если цена на товар упадет до истечения срока, указанного в фьючерсном контракте.

Сколько можно заработать на бирже CME внутридневному трейдеру? Возможно, на каком-то этапе изучения торговли фьючерсами, вы уже задавались подобным вопросом. По правде говоря, он довольно расплывчатый. Тем не менее, это один из самых распространенных вопросов среди новичков в трейдинге. Если вы уже определились с тем, что трейдинг – это то, чем вы по-настоящему хотите заниматься, то скорее всего вам тоже очень интересно знать, а сколько же все-таки можно заработать на бирже CME.

Давайте для начала поразмыслим, от каких факторов будет зависеть ваша заработная плата на обычной работе. Как вы знаете, существует множество параметров, среди них: уровень вашего образования, опыт в отрасли, в которой вы работаете или планируете работать, состояние экономики в стране. И это всего лишь часть переменных, определяющих нижнюю границу возможного дохода.

Огромное количество вопросов на тему дохода от торговли фьючерсами в лучшем случае демонстрирует наивность людей, которые их задают. На самом деле, так же как и на обычной работе, размер дохода от торговли фьючерсами зависит от множества факторов.

А теперь давайте выясним, какие ключевые моменты будут влиять на ваш заработок на бирже в качестве внутридневного трейдера.

В этой статье:

Факторы, определяющие размер вашего дохода в трейдинге
Пример расчета возможного заработка внутридневного трейдера
Заключительное слово

Факторы, определяющие размер вашего заработка на бирже CME

Начальный капитал

Размер начального капитала – это отправная точка в определении потенциальной доходности вашей торговой стратегии.

Риск-менеджмент

Широко известное правило номер один в трейдинге гласит – рискуйте не более чем 1% от капитала в каждой сделке. Другими словами, если вы торгуете с капиталом в $10 000, ваш максимальный риск в одной сделке не должен превышать $100.

Основным инструментом управления риском является стоп лосс. Более детально, на примере, мы этот момент обсудим далее в этой статье.

Торговая стратегия

Эффективная стратегия внутридневной торговли важна так же, как и риск-менеджмент. Без плана наступления, нажатие наугад кнопок buy/sell нашей торговой платформы никуда вас не приведет.

У многих профессиональных трейдеров, торгующих фьючерсами, уходят месяцы, если не годы, на совершенствование торговых стратегий и, что еще более важно, на их тестирование в разных торговых условиях.

Торговая стратегия поможет вам понять, какой риск вы можете себе позволить, когда закрыть сделку, если рынок пойдет против вас, а также, когда забрать с рынка прибыль. Кроме того, в торговой стратегии можно определить оптимальное время для ведения торгов.

Эффективность стратегии часто оценивают по разным параметрам, но одними из наиболее важных являются винрейт и соотношение доходности и риска.

Винрейт (англ. win-rate) - это процент прибыльных сделок от общего количества всех совершенных сделок. Если за определенный торговый период вы получили прибыль в 55 сделках из 100, то ваш винрейт равен 55%. Для внутридневной торговли желательно, чтобы этот показатель был выше 50%. 55-60% это наиболее приемлемое и достижимое значение.

Соотношение риска и доходности в каждой сделке является не менее важным показателем торговой стратегии. Например, если трейдер теряет 5 тиков в каждой убыточной сделке и при этом зарабатывает 8 тиков в каждой прибыльной, даже при винрейте в 50%, его система будет прибыльной.

Время, которое вы посвящаете трейдингу и обучению

Еще один фактор, влияющий на размер вашего дохода от внутридневной торговли фьючерсами, – это количество времени, которое вы ей посвящаете.

Размер вашего заработка на бирже зависит от выбранного подхода к торговле. Вы можете торговать свинги, что подразумевает удерживание открытых позиций в течение длительного времени, или же торговать всего один – два часа, гарантированно закрывая свои позиции внутри дня, что означает, что к концу торгового дня у вас не остается никаких открытых позиций.

Существуют примеры как успешных внутридневных трейдеров, которые торгуют по несколько часов в день, так и не менее успешных свинг-трейдеров. Однако, не стоит заблуждаться, что для получения большей прибыли вам нужно тратить больше времени.

Когда мы говорим о времени, которое вы посвящаете трейдингу, мы не обязательно подразумеваем время самой торговли. Вы можете использовать его для изучения рынков, их основ и запастись терпением, чтобы в нужный момент совершить сделку.

В интернете есть множество полезных ресурсов и предостаточно информации о фьючерсных рынках. Успешные трейдеры часто посвящают 90% своего времени изучению рынка, и только оставшиеся 10% используют на заключение сделок.

Трейдинг в этом отношении напоминает любую другую профессию. Не важно в каком деле вы хотите преуспеть, вам всегда требуется время на обучение и отработку навыков, и только после этого вы сможете перейти к практике. Чем больше вы узнаете о рынках, на которых собираетесь торговать, тем меньше у вас шансов на ошибку.

Расчет возможного месячного заработка на бирже внутридневного трейдера

Предположим, что торговый счет трейдера составляет 7000$. Винрейт торговой стратегии равен 55%. Риск в каждой сделке - 1% от капитала (т. е. 70$). Допустим также, что торговая система предусматривает установку стоп-лосс ордера на удалении 5 тиков от начальной цены и тейк профита - на расстоянии 8 тиков.

Торгуя одним фьючерсным контрактом E-mini S&P 500 (ES), риск в одной сделке составит 5 x 12,5 = 62,5$, что не превышает установленного риска в 1% от капитала. Комиссионный сбор также находится в пределах однопроцентного риска. Выигрышная сделка при торговле одним контрактом будет равна 8 х 12,50 = 100$.

Это означает, что потенциальное вознаграждение от каждой совершенной сделки в 1,6 раза больше, чем риск (8/5).

Давайте сделаем предположение, что волатильность позволяет трейдеру совершать пять трейдов в день с использованием вышеуказанных параметров. Тогда в течение 20 торговых дней, т. е. одного месяца торговли, трейдер в среднем совершит 100 сделок.

Теперь рассчитаем, какое количество средств этот внутридневной трейдер сможет заработать на бирже в течение месяца:

55 прибыльных сделок: 55 x 100$ = 5 500$

45 убыточных сделок: 45 х 62,5$ = 2 812,5$

Валовая прибыль: 5 500$- 2 812,50$ = 2 687,5$

Предположим, что комиссия брокера равняется 4,12$ за одну сделку.

Чистая прибыль: 2 687,50$ – 412$ = 2,275,50$

Итак, чистая прибыль нашего воображаемого трейдера составила 2 275,50$, а это 32,5% от первоначального депозита. Это конечно же очень хороший результат, но вы должны понять, что это всего лишь умозрительный пример. На самом деле, существует множество факторов, которые могут влиять на уровень вашего заработка на бирже.

Не всегда можно найти пять качественных сделок внутри дня, особенно когда рынок двигается очень медленно в течение продолжительного времени. Также существует вероятность того, что во время низкой волатильности на рынке достижение целей по некоторым позициям будет невозможно, а это означает, что какие-то из них придется закрыть с меньшей прибылью.

Также, на рынке существует такое неприятное явление, как проскальзывание. Это неизбежная часть реальной торговли. При проскальзывании вы теряете больше, чем планировали, когда устанавливали стоп лосс. Здесь важно отметить, что на высоколиквидных рынках, таких как E-mini S&P 500, проскальзывание обычно не является главной проблемой.

Сколько можно заработать на бирже CME, торгуя внутри дня? Заключительное слово.

Наш простой пример демонстрирует, как с винрейтом в 55% и коэффициентом риск: доходность равным 1,6 можно зарабатывать внутри дня более 20% в месяц. На самом деле большинству трейдеров не удастся достичь такого блестящего результата. В теории все просто, но на практике дела обстоят гораздо сложнее. Тем не менее, при достаточно высоких винрейте и соотношении доходности и риска в каждой сделке внутридневной фьючерсный трейдер с эффективной стратегией сможет зарабатывать более 10% в месяц.

Многие начинающие трейдеры думают, что, если однажды они узнают все о трейдинге, то смогут начать зарабатывать. Однако, учиться необходимо непрерывно. Многие успешные трейдеры понимают это и стремятся каждый день узнавать о трейдинге что-то новое. Кроме того, они используют значительную часть времени на проверку своих стратегий на практике и более подробное изучение рынков.

Без страсти к постоянному самосовершенствованию и получению новых знаний о рынках, на которых вы торгуете, но с мыслями, что полученных к текущему времени знаний уже достаточно для хорошего заработка трейдингом, вы будете серьезно заблуждаться, а подобная самонадеянность в итоге приведет вас к банкротству.

Потенциал прибыли на фьючерсном рынке практически не ограничен, но он напрямую зависит от вашей торговой системы, толерантности к риску и дисциплины. Вместе с тем, трейдинг в целом, и в особенности торговля фьючерсами, может быть очень выгодной, а при должном упорстве со временем вы сможете рассчитывать на постоянный доход.

Один мудрый человек сказал, что нет в мире более динамичной профессии, чем трейдинг. В течение дня, вы можете построить стену (образно говоря), а к его концу её разрушить, начав ее строительство заново, но только уже в следующий день.

Торговля на бирже предлагает вам свободу заработка, но в то же время - это рискованное занятие. Без правильного настроя на трейдинг и, что еще более важно, понимания того, что убытки являются частью процесса, вам будет сложно прийти к постоянному доходу в долгосрочной перспективе.

Удачи вам, друзья, и профитов! До встречи!

Понравилось? Расскажите друзьям:

Ответить

Хотите присоединиться к обсуждению?
Не стесняйтесь вносить свой вклад!

Другие статьи блога:

https://сайт/wp-content/uploads//2019/09/Miniatyura-6.png 400 450 Sofia prots Sofia prots 2019-09-17 14:31:02 2019-09-17 16:46:47 Топ-4 профессиональных участников рынка ценных бумаг

https://сайт/wp-content/uploads//2019/09/Miniatyura1.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-09-12 10:58:19 2019-09-12 13:04:05 Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг https://сайт/wp-content/uploads//2019/09/Miniatyura-4.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-09-10 12:22:08 2019-09-10 16:37:28 Где и как открыть счет на бирже. Демо аккаунт. ПАММ счет

https://сайт/wp-content/uploads//2019/09/Miniatyura-1.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-09-05 11:40:09 2019-09-06 16:38:23 Время открытия торговых сессий. Расписание https://сайт/wp-content/uploads//2019/09/Miniatyura2.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-09-03 09:44:48 2019-09-06 16:39:21 Диверсификация. Как диверсифицировать риски, портфель https://сайт/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura-12.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-08-29 12:28:00 2019-09-06 16:39:31 Организационная структура биржи

Как зарабатывать на фьючерсных рынках. Тонкости и нюансы, очевидные и невероятные.

Очистите свое сознание от ненужного мусора: индикаторов, профиля рынка, анализа сот отчетов, сезонности. То есть всем тем, чем новичков да и полу-профессиональных трейдеров пичкают различные гуру и живые трейдеры.
Все что нужно это уметь правильно читать график и тренироваться в поиске и торговле по тренду.
Почему по, а не против? Всегда проще плыть по течению, грести же против может быть чрезвычайно утомительно и даже смертельно для любых депозитов.
Не так важно где вы спекулируете: на форекс, на фондовом рынке, фьючерсном или опционном, сырьем, валютами, индексами, бондами, нефтью, лесом, газом или бензином.
Практически любой вменяемый аналитик сможет по 2-3 минимумам или максимумам цены прочертить восходящую или нисходящую трендовую линию и сказать, что покупая или продавая от ее границ в направлении
господствующего тренда у Вас будет статистическое преимущество. Риск будет небольшой, а потенциал по прибыли в разы больше.
Некоторые заявляют, что 80% времени рынки находятся в диапазонах, а трендов нет.
Разуйте глаза.
Перед Вами недельный график американского фьючерсного индекса ES, в просторечии сипи или mini S&P,

Сипи который рассчитывается на основе 500 крупных американских кампаний с большой капитализацией.
Даже мысленно можно провести касательную по минимумам и понять, что пару раз в год можно было открыть контракт на покупку на границе с этой линией, и потом много -много недель сидеть и плевать в потолок,
созерцая как растет прибыль, которую можно получить закрыв покупку -продажей.
Допустим поезд ушел, и в то время когда сипи был у трендовой нас не было у компьютера или у нас не было заведено свободных денежных средств на торговый счет. Что же тогда делать?
Ответ прост: если вы видите на недельном графике восходящий тренд, дождитесь когда цена коснется трендовой линии и откройте в понедельник покупку, а в пятницу закройте ее. И делайте так каждую неделю. Потом на протяжении следующего месяца. Квартала. Года. Пятилетки.

В итоге в конце каждого месяца у вас будет 4 трейда, 24 за пол-года, и т.д. львиная доля которых принесет прибыль.
Но не забудьте контролировать риски (ставить стопы надо всегда на случай форс-мажора, смены тренда или ухода рынка во флэт, сопровождать позиции тоже) и продумать систему управления капиталом. Оба эти вопроса требуют качественной проработки, если Вам не безразлична судьба кровно-заработанных средств, не важно даже чьи они - лично Ваши, семьи или инвесторов.
Где ставить стопы? Под трендовой. Некоторые вместо трендовой линии используют скользящее средние с небольшим периодом,

Например, на сипи на недельном графике можно добавить экспоненциальную скользящую среднюю, с периодом 4, построенную по ценам открытия, а стопы ставить чуть ниже ее.
Не торгуйте каждый день, не включайте в список своих торговых инструментов те, что находятся в узких торговых коридорах, как, например,

Серебро на 4 часовом графике, буксующее во флэте уже несколько дней.
Ищите тренды- торгуйте тренды.
Включайте голову. Многие успешные трейдеры неделями и месяцами выжидают свои торговые сигналы, выходя в кэш, если им не нравится рынок или рынки, на которых они торгуют.
Выдержка, дисциплина, терпение и простая торговая система- вот что их отличает от остальных 80% трейдеров, чьи депозиты тают из года в год.
Как же определить, на каких рынках торговать, где флэт, а где тренд, вообще не смотря на график цены?
Можно заняться изучением отчетов трейдеров на сайте комиссии по фьючерсным рынкам. Каждую неделю, обычно в конце пятницы на их сайте появляется недельный отчет, по состоянию на вторник, где видно как
изменились позиции значимых участников рынков (это производители, банки, хэдж-фонды, крупные трейдеры, прочая крупная рыба и мелкие спекулянты, не такие как мы с Вами, а торгующие по сотнями контрактов, весящих как вагон пшеницы или цистерна нефти и подпадющие под надзор комиссии...

Ищите рынки, где большой открытый интерес близок к максимумам (или близок к минимумам), и одновременно, где рекордно малые нетто позиции у производителей и крупных трейдеров (или наоборот). Для того, чтобы не копаться в отчетах мои старые знакомые Глеб и Никита Кабановс создали отличный сайт для анализа отчетов cottrader.com. Там можно посмотреть динамику изменения позиций «крупняка», сопоставить с изменением открытого интереса (общее число не закрытых контрактов по фьючерсным и опционным рынкам) и как эти изменения повлияли на цену.

На картинке индекс американского доллара, рассчитываемый как среднее арифметическое с весовыми коэффициентами самых ходовых валют: евро привет.

Что мы видим глядя только на изменение Net Position в 2011-2012 был тренд, и кончился - когда крупная рыба свалила, можно было перестать торговать, временно уйдя в кэш следом с точностью в +- неделя… А сейчас видим что ОИ растет, то есть на этот рынок возвращаются большие глубокие карманы, и свежее мясо. Новые участники. Картина говорит о зарождении нового восходящего, а глядя на график цены можно сказать что он будет восходящий.

Думайте сами, учитесь сами, ошибайтесь, набирайтесь опыта, ведите журнал сделок, но не несите свои деньги всяким Уоренам Баффетам, Ларри Вильямсам, даже Александрам Герчикам и Алексеям Майтрейдам в фонды или за обучение, на котором Вас ничему не научат, а только возьмут мани и будут долго, нудно и бессвязно ездить по ушам, что естественно не сделает из Вас успешного трейдера. Вы им нужны, они Вам- нет.
Каждый человек, если он хочет стать успешным трейдером, должен создать и подогнать под свой темперамент прибыльную торговую систему, по которой только он сам ввиду своей уникальности сможет извлекать прибыль с рынков, но в других руках, как правило, его система работать не будет. Ввиду другого темперамента, отсутствия выдержки, дисциплины, терпения или неправильно выбранного способа управления капиталом. Ищите себя, свой стиль, свою систему, свою зону комфорта в размере счета и рисков.
Ну а про money management? Так системы разные бывают Простая прогрессия. Фиксированный метод. Фиксированно пропорциональный. Усреднение издержек. Мартингейл. Антимартингейл. Про них можно прочитать

Приветствую Вас, Уважаемый читатель моего Блога.

Сегодня я рассказываю о Фьючерсах, вернее дажедаю подробную информацию, так сказать для «чайников» 🙂 Не обижайтесь, я и сам раньше был «чайником» в инвестиционном бизнесе, но стремление учиться и узнавать то, что интересное, привело меня к тому, что теперь я многое знаю, теперь вот рассказываю Вам! Я не буду сильно углубляться во все дебри, так как во всем этом очень много тонкостей и сложностей, но постараюсь изложить просто и понятно.

Итак, в первую очередь определение:

Фьючерс (futures) — это производный финансовый инструмент, проще говоря контракт (договор) купли-продажи какого-либо актива, причем договор о покупке заключен на определенную будущую дату, но по сегодняшней цене.

Участники сделки — покупатель и продавец. По условиям договора покупатель должен будет купить актив в оговоренный срок, а продавец, в свою очередь, продать этот актив в эту дату. Следовательно, при заключении контракта оговариваются все тонкости: вид актива, количество и все сроки по производству и покупке.

Наверно, это не очень понятно?

Тогда приведу пример…

Представьте, владельцу бизнеса, который имеет свое производство мебели, необходимо сырье — древесина. У него есть определенный основной поставщик, некая пилорама, обычно по условиям их договора пилорама всегда вовремя выполняла условия поставки, но были единичные случаи, когда условия поставки срывались… Тогда, чтобы полностью обезопасить свой бизнес владелец мебельной фабрики решает заключить договор на будущее, по условиям этого договора, пилорама обязана, например, через месяц выполнить поставку материалов в определенном количестве. Но этот договор стороны заключают уже сегодня и сразу договариваются о количестве, цене и сроках. Такой договор может стать как и выгодным в будущем, так и нет… Владелец мебельного производства будет доволен, если за месяц цены на древесину вырастут, так как он уже оплатил все заранее, а может быть и такое, что цены упадут и он рискует переплатить. То же самое и с пилорамой.

Вот именно такой контракт называется фьючерсным.

Как я указал в определении фьючерса — это производный инструмент, иначе дериватив, также к распространенным производным финансовым инструментам относятся опционы, валютные пары на рынке Forex, это все не для новичков, производными инструментами, как правило, занимаются профессионалы.

В свое время я был на семинаре , и он посоветовал лично не связываться с производными инструментами, лучше, если Вы хотите стабильно зарабатывать хорошие деньги, доверить эту работу профессионалам. Я вовремя его не услышал и прежде, чем научился зарабатывать, немало потерял! Сейчас, тоже понемногу приторговываю 🙂 и получаю прибыль, но в целях диверсификации рисков, все же, большую часть своего доверяю настоящим профессионалам.

История появления фьючерсов

Изначально, фьючерсные контракты, появились между фермерами, они просто хотели установить цены на свое сырье. Сразу, перед началом сезона их фермерской деятельности, они заключали договора с покупателями и заранее оговаривали цены на продукцию. Это позволяло им спланировать бюджет на весь сезон. Не всегда это приносило фермеру большую прибыль, но и помогало предотвратить неудачу.

Сегодня, фьючерсы, стали очень популярны и эти контракты (на различную продукцию от нефти до сахара) торгуются на всех мировых площадках.

Как заработать на фьючерсах?

Здесь объяснить все, не так сложно. Все фьючерсные контракты размещаются на бирже, там первоначальная цена контракта может начать изменяться (все зависит от спроса). Теперь самое интересное: если Вы хотите заработать, то Вам будет выгодно купить фьючерс по заниженной цене, а продать дороже (спекуляция на лицо:-)) В этом случае можно «урвать» прибыль… и еще лучше, снова купить этот контракт, когда цена на него вновь упала, потом снова продать и прибыль у Вас в кармане.

По такому принципу зарабатывают не только на фьючерсах, но и на других инвестиционных инструментах: валюте, акциях, облигациях, опционах и т.п.

Более выгодными фьючерсными контрактами являются те, дата которых приближена к дате исполнения. Их ликвидность намного выше, поэтому большинство трейдеров торгуют именно ими. Цены на эти фьючерсы приближены к реальным, значит, резкие скачки мало вероятны.

У всех участников рынка есть возможность застраховаться от неблагоприятного движения цен на фьючерсы. Такой вид страхования называется — хеджированием рисков, а участников с такой стратегией работы — хеджерами. Совместно с хеджерами на рынке действуют спекулянты (о их стратегии я написал ранее), хеджерам невыгодны и нежелательны действия спекулянтов.

Преимущества фьючерсов:

рынок фьючерсов прозрачен и защищен (все компании на рынке, связанные с такими сделками, контролируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами – CFTC (Commodity Futures Trading Commission) и национальной фьючерсной ассоциацией – NFA);

реальные цены на товары, так как торги открытые;

высокая ликвидность, при небольших вложениях (для совершения сделки, не нужно оплачивать весь контракт, достаточно оплатить первоначальную маржу до 10%);

контроль за ценами 24 часа в сутки;

более стабильная ситуация на рынке (в отличие от Forex).

По началу, все очень просто и быстро может привести Вас к богатству, но не обольщайтесь… торговля любыми инструментами — это сравнимо с наукой! Нужно многому учиться, читать книги, посещать курсы, вникать, пробовать, действовать, только получив личный опыт и разработав свои стратегии через несколько месяцев или даже лет у Вас будут положительные результаты.

А пока, если хотите получать реальную прибыль, советую довериться профессионалам! Удачи!

**********************************************************************************************************************

Здравствуйте, уважаемые читатели блога! С каждым днем общеизвестные финансовые инструменты, такие как валютные пары или акции, становятся все менее привлекательными для частных трейдеров, которые работают с относительно небольшим капиталом. Безусловно, это ставит инвесторов в затруднительное положение. Впрочем, это еще не говорит о том, что онлайн трейдинг полностью исчерпал себя: чтобы снова вернуться в игру, достаточно просто пересмотреть определенные акценты и переключить свой взгляд на новые способы инвестирования.

Отдельного внимания заслуживает трейдинг деривативами, а именно торговля фьючерсами. Собственно об этом мы сейчас и поговорим.

Что собой представляет фьючерс?

Фьючерс – это контракт, заключаемый между двумя инвесторами. Предметом соглашения является поставка актива в четко установленный срок и по предварительно согласованной стоимости. Биржа в такой торговой операции выступает одновременно в качестве посредника и регулятора.

Давайте попробуем еще раз разобрать, что такое фьючерс, но теперь уже простыми словами . Объясним на примере суть этого производного финансового инструмента. Предположим, что у вас есть 3 тонны зерна, однако в этом году ожидается рекордный урожай, что в итоге станет причиной снижения стоимости этого актива. Как застраховать себя от вероятного риска?

Достаточно заключить фьючерсный контракт, продав зерно по установленной цене . Представим, что на момент подписания соглашения стоимость еще не опустилась. Таким образом, если опасения оправдаются, то покупатель актива потеряет в деньгах, в то время как вы продадите зерно по максимально высокой цене.

Тем не менее, предложенный пример – это в большей степени теория , ведь частные инвесторы не торгуют зерном, они зарабатывают посредством совершения спекулятивных торговых операций. Торговля фьючерсами устроена таким образом, что каждый участник сделки сможет передать свои обязательства третьим лицам, что собственно и позволяет спекулировать, не дожидаясь фактической поставки актива. Не говоря уже о том, что есть специальные фьючерсные контракты , не предполагающие физическую поставку актива.

Обучающие вводные видео

Чтобы закрепить материал, обязательно посмотрите серию видео, которые познакомят вас с фьючерсами.

Классификация контрактов

Фьючерсы подразделяются на две категории: поставочный и расчетный. Естественно, что в зависимости от вида контракта изменяется технология торговли. Поэтому перед тем начать совершать торговые операции необходимо тщательно изучить характерные особенности обоих видов.

Поставочный

Суть поставочного фьючерса четкого выражена в самом названии дериватива. Он предполагает совершение сделки с реальной поставкой товара. Таким образом, по завершению срока обращения контракта покупатель должен получить актив по предварительно установленной цене. Соблюдение условий контролируется биржей , при нарушении правил сделки на участника накладывается штраф.

Расчётный

Расчетный фьючерс – кардинальная противоположность, ведь согласно условиям этого контракта фактическая поставка актива не предусматривается . Расчет между участниками производится исключительно в денежной форме.

Из всего сказанного выше можем сделать вывод, что поставочные фьючерсы используются в основном сельскохозяйственными и промышленными предприятиями, которые реально заинтересованы в покупке сырья или готового товара по оптимальной цене. В свою очередь, расчетные контракты используются инвесторами для совершения спекулятивных сделок.

Ключевые отличия фьючерсов от акций

Акция – это финансовый инструмент, представленный в виде законодательно утвержденного документа. Участники сделки с этой ценной бумаги наделены определенными обязательствами и правами. В свою очередь фьючерс – это дериватив, то есть производный инструмент, выраженный в форме контракта на поставку актива.

Таким образом, можно покупать фьючерсы на акции, фьючерсы на индексы, фьючерсы на нефть, золото и на другие активы. Тема торговли акциями для новичков и не только детально раскрыта в статье « ».

Торговля фьючерсами от работы с акциями также отличается тем, что контракты имеют встроенное кредитное плечо . Эта особенность в полной мере обуславливает тот факт, что фьючерсы являются едва ли не самым ликвидным инструментом. Ниже размещено видео, в котором подробно рассказывается о механизме работы кредитного плеча.

Торговые площадки: CME и FORTS

Преимущественно торговля фьючерсами осуществляется на американском и российском рынках, CME и FORTS соответственно.

США

Чикагская товарная биржа – одна из самых известных торговых площадок в мире. В 2013 году СМЕ поглотила не менее известные биржи NYMEX и CBOT. На американском рынке инвесторы покупают фьючерсы на международные активы, например на нефть Brent, акции известных эмитентов.

Чтобы начать работать на Чикагской бирже, инвестору необходимо подобрать брокера, который предоставлял бы подобную услугу. Внушительный размер гарантийного обеспечения на фьючерсах, пожалуй, является камнем преткновения, из-за которого российские инвесторы отказываются от выхода на американский рынок. Впрочем, некоторые брокеры предлагают максимально лояльные торговые условия.

Открыть брокерский счет

Россия

Что касается российского рынка, то здесь безальтернативным лидером является биржа FORTS . Самые ликвидные инструменты этой торговой площадки – фьючерсы на акции Газпрома, на индекс РТС, а также на ведущие валютные пары. На отечественном рынке торговля фьючерсами для начинающих обычно подразумевает выбор в пользу акций Газпрома или Сбербанка. Конечно же, индекс РТС характеризуется большей ликвидностью, однако такая торговля сопровождается дополнительными трудностями, поэтому если у вас нет опыта, то лучше начать с чего-нибудь более простого.

Разумеется, что для торговли на срочном рынке FORTS также требуется брокер . Наиболее выгодные условия сотрудничества предлагает известная компания Церих.

Во-первых, стоит отметить колоссальный опыт – фирма функционирует с 1995 года;
Во-вторых, минимальный порог для входа на российский рынок составляет всего лишь 30 000 рублей;
В-третьих, компания устанавливает минимальные комиссии .

Ознакомиться с дополнительными условиями сотрудничества каждый желающий сможет, прочитав . В этой статье детально рассматривается история становления и развития компании, актуальные предложения по торговле на финансовых рынках, а также представлена наглядная инструкция по регистрации депозита.

Ниже вы можете посмотреть фрагмент вебинара, в котором объясняется разница между CME и FORTS

Практическое пособие по торговле фьючерсами

Собственно, вот мы и разобрались с основными теоретическими особенностями торговли фьючерсами. Однако на этом обучение не заканчивается, ведь чтобы стабильно зарабатывать, необходимо иметь в своем арсенале все необходимые практические навыки . Сейчас мы попытаемся полноценно ответить на самые распространенные вопросы, возникающие у трейдеров, которые собираются инвестировать денежные средства в торговлю фьючерсными контрактами.

Где можно ознакомиться с полным перечнем фьючерсов?

Естественно, что каждый трейдер начинает работу с того, что подбирает финансовые активы, которые в дальнейшем можно было бы включить в свой инвестиционный портфель. В статье « » детально описано, что это такое, а также каких правил необходимо придерживаться в ходе формирования этого портфеля. Однако, где именно можно ознакомиться со списком доступных для торговли фьючерсных контрактов? Полный перечень размещен на официальном сайте биржи.

Рассмотрим процедуру поиска актива на примере Чикагской товарной биржи.

Чтобы в дальнейшем найти необходимый контракт в торговой платформе, для начала следует определить тикер торгового инструмента. Предположим, нам необходимо найти золото .
Открываем сайт биржи CME Group
После этого следует открыть раздел «Trading »-«Products ». Среди появившихся подразделов выбираем «»
В графе «» вы увидите контракт на золото, обозначается он следующим образом «GC Gold »
Открываем дательную информацию по фьючерсу на золото. В частности необходимо отыскать ссылку на спецификацию этого контракта
Эта ссылка вам еще не один раз понадобится в ходе трейдинга. Дело в том, что в такой таблице собрана универсальная информация по контракту, в том числе и тикер инструмента, в данном случае это GC .

Если какой-то раздел таблицы вам будет непонятен, воспользуйтесь машинным переводом Google:

Если вам неудобно смотреть информацию через биржу, воспользуйтесь сайтом rjobrien.com . На нем вы можете посмотреть:

спецификацию контактов ;
список символов ;
фьючерсный календарь и прочую полезную информацию.

Принцип выбора фьючерса по дате. Чем они отличаются?

В спецификации каждого контракта зафиксирован срок экспирации фьючерса . Как только происходит исполнение контракта, осуществляется расчет фактического результата торговой операции, то есть продавец получает деньги, а покупатель актив. В торговле фьючерсами закрытие сделок производится по централизованному принципу посредством экспирации абсолютно всех открытых позиций. Также по некоторым инструментам можно увидеть, что осуществляется торговля несколькими контрактами на один актив, естественно, что срок поставки также отличается.

Дата исполнения обозначается буквой, а год - цифрой . Система условных обозначений унифицирована, то есть она используется абсолютно на всех биржах, на которых торгуются фьючерсы. Дата экспирации изменяется в зависимости от базового актива. Например, исполнение фьючерсов на индексы и валюты происходит в начале третьей недели марта, июня, сентября или декабря. Как правило, это 20 или 21 число.

Как инвесторы выбирают фьючерс по дате?

Все зависит от используемой торговой стратегии. Условно контракты подразделяются на долгосрочные , краткосрочные и среднесрочные . В зависимости от собственных предпочтений трейдер отдает преимущество тому или иному виду. Ниже вы можете посмотреть видео, в котором очень кратко рассказывается о том, как правильно читать спецификацию фьючерсов на CME.

Какие фьючерсы обладают наибольшей инвестиционной привлекательностью?

Частично эта тема уже затрагивалась ранее на примере российского срочного рынка FORTS. Впрочем, принцип остается неизменным, даже если речь идет и об американских торговых площадках. Наибольшей волатильностью и ликвидностью всегда обладают популярные индексы: РТС, Dow Jones, S&P и прочие. Однако опять-таки, стоит сделать акцент на том, что только опытные трейдеры понимают, как торговать фьючерсами этого калибра.

Популярные валютные пары также не особо уступают индексам в плане ликвидности и волатильности, но при этом они более просты для восприятия . Речь идет о таких активах как EUR/USD , AUD/USD , GBP/USD , CHF/JPY . В основном, всегда просматривается спрос на валюты с долларом. Естественно, что волатильность актива непосредственным образом зависит от действующей торговой сессии. Всегда можно пойти наиболее простым путем и приобрести фьючерс на акции популярного эмитента. Если в России «Голубыми фишками » можно назвать Газпром или Сбербанк, то в США это Google, Apple, Intel и прочие известные корпорации. Также беспроигрышным вариантом станет торговля фьючерсами на драгоценные металлы, в особенности на золото.

В видео рассказывается о пяти самых популярных фьючерсах в США .

Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов без кредитного плеча?

Чтобы ответить на эти вопросы, нужно рассмотреть конкретный пример. Сначала необходимо разобраться с тем, каким образом формируется стоимость одного фьючерсного контракта? В первый день обращения инструмента цена назначается организатором торговли – биржей. В дальнейшем, котировки фьючерсов изменяются под давлением спроса и предложения.

Клиринг – списание, а также начисление ВО (вариационная маржа ) осуществляется ежедневно 5 раз в неделю, кроме праздников и выходных. Следовательно, прибыль и убыток просчитываются также ежедневно , а не только в период продажи торгового инструмента. В момент открытия торговой операции на счету инвестора замораживается определенная сумма денег, она будет недоступна до тех пор, пока инвестор является держателем этого контракта.

На сайтах бирж можно найти сложные и запутанные залоговые таблицы, новичку крайне тяжело интерпретировать их. Поэтому лучше воспользоваться сайтом-помощником rjobrien , на котором размещена сводная таблица маржинальных залогов. Альтернативный источник - сайт tradeinwest (спецификация фьючерсов , маржинальные требования ).

Пример

В качестве примера используем все тот же фьючерс на золото, который находится в разделе CMX . Посмотрите в колонку «Spec Init» , в которой отображена начальная маржа. Пусть этот параметр равен 10,125$ . Это значит, что для покупки и стабильного трейдинга такого контракта инвестору потребуется депозит в размере как минимум 12000-13000 долларов.

В следующей колонке отображены параметры поддерживающей маржи, в нашем случае это сумма 7,500$ . Если на депозите будет средств менее указанной суммы, произойдет так называемый Маржин Колл . Соответственно, придется либо провести фиксацию убытков или же внести на депозит дополнительные средства.

Что касается комиссий , то здесь все зависит от брокера. При сотрудничестве с компаниями, которые были предложены ранее, инвестор сможет неплохо сэкономить на комиссионных издержках .

Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов с кредитным плечом?

Размер кредитного плеча зависит от торговых условий, предлагаемых выбранным брокером. Чаще всего встречаются компании, предлагающие соотношение 1:14 и 1:17 .

Чтобы вникнуть в схему расчета, обязательно посмотрите следующие видео. В нем посчитано количество фьючерсных контрактов на золото.

Торговый алгоритм

Определяем текущую стоимость фьючерсного контракта;
Смотрим размер гарантийного обеспечения;
Делим сумму депозита на размер гарантийного обеспечения и получаем количество доступных контрактов.

Теперь рассмотрим пример . Рассчитаем количество фьючерсных контрактов на золото, которые мы можем приобрести с депозитом 1000$, 5000$ и 10 000$. Сразу предупреждение: сделанные расчеты приблизительные и могут изменяться в зависимости от различных торговых параметров.

Текущая стоимость тройской унции 1268$ ;
Гарантийное обеспечение 6233 рубля или 109$ ;
Кредитное плечо 1:14 .

Считаем количество контрактов для разного размера депо. Сумму депозита делим на размер гарантийного обеспечения.

Таким образом мы рассчитали максимальный лимит, который способен выдержать депозит. При входе в сделку важно не забывать про риск-менеджмент и обратную сторону кредитного плеча. Допустим, у вас на счету 5000$, и на них вы можете купить 45 контрактов. Поскольку вы разумный трейдер, то при входе в позицию ограничиваете риск 3%. В деньгах это 150$. Таким образом вы работаете с 1 контрактом. В зависимости от ситуации цифры могут меняться, однако, забыть про манименеджмент вы не имеете права .

Начинающим инвесторам лучше всего начинать с российского срочного рынка, используя при этом высоколиквидные торговые инструменты : индекс РТС, акции Газпрома, валютные пары EUR/USD , RUB/USD . Торговля фьючерсными контрактами на эти активы характеризуется отличной доходностью.
Чтобы выстроить систему трейдинга , необходимо предварительно пройти соответствующее обучение. В основном инвесторы пользуются механическими стратегиями, построенными на работе индикаторов. Также можно использовать инструменты свечного анализа. Для этого рекомендую ознакомиться со статьей « ».
Перед тем как начинать торговать на реальные денежные средства, тщательно отточите навыки на учебном торговом счете . Также желательно выбрать сразу два рынка, на которых можно было бы проверять эффективность стратегий.
Разработайте собственную систему управления риском , чтобы постоянно контролировать размер торгового счета и снизить вероятность полноценного слива депозита.
Заключите пользовательское соглашение с одним из ранее предложенных брокеров – Церих или Just2Trade.

Серия видео для новичков и не только

Посмотрите обучающий вебинар, который проводит директор школы биржевого мастерства компании Церих . После его просмотра вы научитесь торговать фьючерсами через торговый терминал QUIK .

Еще одно видео, объясняющее принцип заработка на нефти с помощью фьючерсов.

Итоги

Мы рассмотрели ключевые особенности торговли фьючерсными контрактами. Это действительно доходный производный финансовый инструмент. Следовательно, при условии серьезного отношения к трейдингу , вы сможете в кратчайшие сроки добиться положительного результата.

Спасибо за внимание, уважаемые читатели блога! Подписывайтесь на обновления, чтобы быть в курсе последних событий и первым узнавать об актуальных новостях.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!