Бинарные опционы с WForex: VSA для начинающих. Бизнес-план бара — пошаговое открытие с нуля Паттерн отсутствие предложения

9. VSA (volume spread analysis)

Основа данного направления - это выявление продаж либо покупок профессиональных крупных трейдеров и специалистов, которые чаще правы и имеют больше доступной и качественной рыночной информации.

Как только мы поймем куда открылся специалист или крупный оператор мы, не раздумывая, продублируем его сделку. Все что нужно, так это обычная доступная почти везде гистограмма объемов снизу, и, конечно же, упорство в практике.

К сожалению достойной литературы на русском языке практически нет, все пока только на английском, но у нас в библиотеке имеется перевод книги Тома Вильямса "Необъявленные тайны рынка акций", в которой рассмотрены базовые моменты теории и практики ВСА.

Что мы анализируем?

1. Спред - диапазон бара от верхушки до низа

2. Закрытие (в классике смотрят только на закрытие, но открытие бара не менее важный элемент анализа)

3. Объем на гистограмме внизу в связке со спредом и закрытием бара

4. Фон - это все то, что происходило с объемом и спредами в недавнем прошлом

Теперь давайте по порядку

Спред - расстояние между хаем и лоу бара

Широкий
Узкий
Средний

Ширина спреда показывает волатильность за определенный промежуток времени. С точки зрения поведенческого трейдинга, ширина спреда дает нам возможность понять, насколько активно велась торговля в этот период времени.

Размер соотносится с предыдущими 20-30 барами.

Делается это на глаз, но поверьте, это вполне объективно, если сомневаетесь, то можете воспользоваться индикаторами, которые показывают относительную величину спреда бара. Но, конечно, было бы лучше, если Вы научитесь "на глаз" видеть все бары и идентифицировать паттерны ВСА. На самом деле, это достаточно просто и при недолгой практике Вы научитесь быстро.

В каждом баре проводится анализ цены закрытия относительно диапазона бара. То есть бар делится условно на три части. В ВСА важно в какой из трети бара было его закрытие:

в верхней трети бара
в средней части
в нижней трети бара

Цена закрытия дает нам сигнал о том, как изменились настроения трейдеров.

Суть ВСА сводится к трем основным принципам:

Соотношение предложения и спроса
Причина - эффект
Усилие - результат

Логика каждого принципа проста. Это элементарные базовые рыночные принципы, которые должен знать каждый уважающий себя трейдер. Понимая эти принципы, Вы сможете легко ориентироваться на любом рынке, включая реальную жизнь.

1. С этим принципом, надеюсь большинство знакомо из курса экономической теории. Формально объем спроса и предложения совпадают на рынке, иначе бы заявки не выполнялись. Задачей ВСА является определение спроса/предложения крупных игроков, которые реально могут двигать рынок, и следование за ними. Чем больший спрос будет на рынке, тем быстрее будут исполняться заявки по более низким ценам, и рынок будет расти. Большой объем предложения будет давить на рынок сверху вниз. Предложения в этом случае будут являться продажами. Чем больше людей продают, тем больше давление на рынок. Соответственно, мы получаем медвежьи настроения.

2. Любое движение (эффект) обычно вызвано большим объемом от "умных денег" (причиной). Если нет объема (поддержки от умных денег), значит, движение не будет долго поддержано, но в этом случае нужно конечно учитывать фон, что было не за долго до этого, ведь акция может идти по инерции от сильного объема, который был сравнительно недавно. Здесь не всегда действует классическое правило расхождения объема и цены, и что истинность пробития всегда подтверждается объемом. В данной методике, более логичный и глубокий анализ ситуации, нежели обычные дивергенции.

3. Если есть усилие - большой спрос (предложение со стороны "умных денег") значит должен быть результат, если этого результата нет, либо он противоположный логике, значит либо нас в данный момент обманывает зрение, либо что-то скрывают (не все объемы могут проходить через биржу). Но не беспокойтесь, если они что-то скрыли, то мы четко знаем ЧТО:.КАК? А очень просто, для этого нужно понять, что нам нужно знать - это куда пойдет цена. Варианта всего два -либо вверх, либо вниз. Логика младенца, которому показывают пустую правую ладонь и спрашивают: "в какой руке спрятан леденец?" Если нам показали, что движение вверх не пойдет, то значит, оно пойдет вниз (пытались скрыть в одной руке информацию что пойдем вниз).

Методика изучения ВСА строится на следующих моделях:

бары (спред, цена закрытия, объем)
фигуры (конструкции из нескольких баров)
фазы (состоят из баров и фигуры)

По сути дела в ВСА необходимо уметь видеть либо силу рынка, либо его слабость. Сила рынка означает, что рынок поддерживается, и на нём царят бычьи настроения. Слабость - медвежьи настроения, и соответственно, нужно готовиться к продажам, либо быть вне рынка.

Паттерны баров

Так выглядят признаки слабости:

Слабость "А" (Weakness "A")

даун-бар (обозначен красным, закрытие ниже, чем закрытие предыдущего бара)
высокий объем
средний спред
закрытие в нижней трети бара, либо на низине

Нет спроса (No demand)

ап-бар (предполагается, что он закрылся выше, чем закрытие предыдущего бара)
низкий объем (прежде всего, нужно сравнить с предыдущим баром, он должен быть ниже)
узкий спред
закрытие в нижней трети либо на низине
на фоне уже должны были появиться первые признаки слабости
хороший признак во время отката на нисходящем тренде

Слабость "Б" (Weakness "В")

ап-бар
высокий либо очень высокий объем (чем выше, тем сильнее признак)
узкий или очень узкий спред (чем уже, тем сильнее признак)
закрытие в нижней трети либо в середине (чем ниже, закрытие тем лучше)
на фоне должны быть другие признаки слабости, либо ждать подтверждений, так как это более слабый сигнал, нежели "Слабость "А"

Ап-траст (Up-trust)

главное условие, которое должно быть выполнено - это обновление предыдущей локальной вершинки, такой бар должен в итоге оказаться на вершинке как-либо волны
спред должен быть очень широким (чем шире, тем сильнее сигнал)
закрытие должно быть в нижней трети (чем ниже, тем сильнее сигнал)
объем высокий или крайне высокий

Псевдо ап-траст (Pseudo Up-trust)

это может быть как ап-бар, так и даун-бар
главное условие как и у обычного ап-траста, должна быть обновлена локальная вершинка, чем выше временной уровень обновленной вершинки, тем сильнее признак слабости
спред должен быть очень широким
закрытие должно быть в нижней трети
объем низкий
этот признак менее эффективный, нежели обычный ап-траст с высоким объемом, требует подтверждение следующим баром

Стоп-объем (Stopping Volume)

ап-бар
широкий спред
ключевой элемент: КРАЙНЕ высокий объем (самый высокий за последние 20-30 баров)
необходимо ждать подтверждение, как правило, движение после этого признака еще немного продолжается по инерции, хотя предложение уже начинает поглощать спрос.

Признаки силы рынка

Cила "А" (Strength "A")

ап-бар
средний спред (может быть широкий, но не крайне широкий)
объем выше среднего или высокий (обязательно больше предыдущего бара), НО не КРАЙНЕ высокий, потому что это может говорить о поглощении спроса
закрытие в верхней трети бара (чем выше, тем лучше)

Сила "Б" (Strеngth "B")

даун-бар
узкий спред (может быть очень узким)
закрытие в верхней трети (принимается даже при закрытии на середине, но вы должны помнить, что чем выше закрытие в этом типе бара, тем сильнее сигнал)
высокий объем
на фоне должны быть другие признаки силы, либо необходимо увидеть подтверждение, так как это менее сильный сигнал, нежели "Сила "А"

Отсутствие предложения (no supply)

даун-бар
узкий спред (может быть средним, но не больше)
низкий объем
закрытие в нижней трети (может быть середине или же верхней трети)
на фоне должны быть дополнительные признаки силы
сильный сигнал на откате восходящего движения, означает скорое окончание отката и продолжение тренда.

Паттерны фигур

Теперь давайте разберем более сложные конструкции - фигуры, состоящие из кирпичиков-паттернов представленных выше.

Тест

Логика такая: "умные деньги накопили достаточное количество акций (контрактов), но им необходимо убедиться, есть ли еще на рынке предложение, которое, возможно, будет в будущем выступать как сопротивление для нормального восходящего движения. И операторы резко понижают рынок в область, где в прошлом (здесь очень важен фон) были бары с высоким объемом. Таким движением "умники" скидывают нервных игроков, и устраняют препятствия для дальнейшего движнеия. Если же операторы видят, что слабых игроков не осталось на рынке (видно как низкий объем на тестовом баре), после этого, как правило, начинается сильное движение вверх, и как результат тест оказывается удачным.

Если же появляется предложение, толпа продолжает продавать, то цену гонят дальше до тех пор, пока не вытрясут максимально - неудачный тест.

Удачный и неудачный тест спроса выглядит аналогичным образом, но с той лишь разницей, что крупные игроки задумали нисходящее движение и проверяют рынок на покупателей. Если покупатели много, то тест будет неудачным.

Кульминация продаж (selling climax)

Характеризуется постепенным увеличением объема в конце тренда, когда уже значительная часть нисходящего движения пройдена, при этом общий рост объемов получается очень большим за длительную историю. Во время образования кульминации возможно появление одного или даже несколько баров stopping volume.

Кульминация покупок (buying climax)

Модель подобна вышеописанной, только здесь все наоборот. Появляется после продолжительного движения вверх. Характеризуется постепенным увеличением объемов на ап-барах, причем обычно бары постепенно уменьшают спред, что говорит о появлении большого предложения именно от операторов рынка. Во время этой модели может появляться один или несколько баров stopping volume.

Pushing Up through Resistance (прыжок вверх через сопротивление)

Обычно возникает во время флетов, перерывов, откатах от тренда, и часто в фазе re-accumulation (дополнительного накопления, см. ниже) перед продолжением тренда вверх.

Логика немного запутанная, но вскоре вы разберетесь.

Дело в том что, маркетмейкеры часто толкают рынок не только за счет своих покупок, но и за счет покупок толпы и ПРОВОЦИРОВАНИЯ удержания старых длинных позиций.

В этой фигуре необходимо увидеть рейнж, в фазе отката от тренда, и желательно в этом рейнже выделить еще более узкий флет, как бы базу. Либо выявить длительную базу поход после этой базы вниз (против тренда) и на резком проскоке одним-двумя барами от нижней точки через эту базу как раз будет сильным сигналом о серьезном продолжении тренда.

Когда толпу зажимают во флете, такой эффект еще называется ловушкой трейдеров. Наверно, у всех были минусовые позиции, да еще и без выставленных стоп-ордеров. Как вы при этом себя чувствовали? Естественно, не очень хорошо. Данный паттерн показывает на практике тот случай, когда крупные игроки заинтересованы в том, чтобы публика держала акции (контракты) на руках. Ведь, по идее, можно просто всех скинуть и скупить появившееся предложение. Видимо, крупные игроки не настолько бывают сильными, что могут поглотить все рыночное предложение. Они используют тонкие психологические трюки. Немного снижают цену, но не доводят её до массовых закрытий. А далее резко скупают всё по рынку и цена выстреливает вверх. Уже разочаровавшиеся трейдеры видят это и, наверно, впадают в состояние эйфории. Почти признанный убыток превращается на глазах в прибыль! Вот еще немножко и цена пойдет дальше. Закрывать еще рано. Все сидят в ожидании дальнейшего продолжения движения. Многие начинают докупать. Вот им-то и продают умные игроки и выходят из рынка с профитом.

Effort with results (усилие с результатом)

Это один из основных законов ВСА. Он проявляется во множестве вариантов рыночных фигур. Приведем простейшие, которые помогут вам понять логику.

Допустим был большой объем на ап-баре с закрытием в верхней трети и после этого следующий бар идет вверх и закрывается так же в верхней трети, значит на первом ап-баре с большим объемом были именно покупки, и именно "умных денег". Значит усилие (в виде объема и среднего/широкого спреда с закрытием в верхней трети) было РЕЗУЛЬТАТИВНЫМ, рынок показал результат. Что это значит? То, что в первом баре были покупки серьезных людей знающих, куда пойдет рынок, либо двигающих его.

Допустим был большой объем на ап-баре и после этого следующий бар идет вниз до основания первого бара и закрывается в нижней трети, то задайте себе один вопрос - если умные деньги покупали, то почему пошло вниз? Или "умные деньги" не такие уж и умные? Ответ очевиден, если идем вниз, значит, на первом ап-баре крупные игроки ПРОДАВАЛИ. Тогда говорят что было усилие без результата.

Аналогичным образом дело обстоит при продажах, то есть при движении вниз. Такой паттерн называют усилием вниз с результатом. Если же "умники" покупали, то после бара вниз идет бар вверх, и тогда паттерн носит название усилие вниз без результата.

Немного подумайте и поймете, что рынок прост, и к нему так же применимо избитое жизненное правило:

"Все тайное рано или поздно становиться явным:"

В чтении рынка по закону "усилие против результата" есть очень важный нюанс, нужно оценивать картину в целом, такие модели могут быть и в виде трех баров, а так же в виде одного. Возьмите, например, ап-траст с большим объемом: был большой спред (значит ходили вверх хорошо), обновили вершинку, был большой объем, НО тогда почему бар закрылся в нижней трети? Или же возьмите Слабость "В", если на восходящем тренде был большие продажи, то почему спред узкий? Да еще и бар закрыли на середине? На этом основан весь ВСА, когда вы что-то видите, то каждый раз должны себя спрашивать: "почему это произошло?", "кто продавал?", "кто покупал?", "в каком месте и когда купил?" и так далее. Это и есть настоящее чтение рынка.

Рыночные фазы

Рынок состоит из трех фаз:

накопление
тренд
распределение

Накопление - аккумуляция акций в руках сильных держателей.

Накопление происходит обычно в конце даун-тренда, каждый раз механизм и причины одинаковые - "умные деньги" постепенно входят в рынок и скупают по все более низким ценам у публики, но при этом графическая форма этого процесса может быть разной.

Начинается эта фаза, как правило, с останавливающего объема (stopping volume) на даун-баре (первый признак силы). Но при этом обычно движение имеет свойство продолжаться, но не значительно. Далее, очень часто, появляется так называемый паттерн "кульминация продаж" (selling climax), при этом кульминация продаж не обязательный критерий для окончания тренда вниз, и является часто лишь началом фазы накопления, однако вполне возможен разворот после stopping volume (обычно, чем больше таймфрейм и уровень тренда, тем чаще фаза накопления будет проявляться в виде selling climax.

Теперь вернемся к "stopping volume". Чем выше будет закрытие бара останавливающего объема, тем больше вероятность скорейшего разворота, чем ниже закрытие бара, тем меньше силы и глубже продолжится движение вниз.

Логика фазы накопления проста.

Умные деньги - это, как правило, большие деньги, а что бы большие деньги без труда ввести в рынок (на покупку) необходимо:

1. Время: за короткий промежуток времени невозможно найти много продавцов.

2. Сильное движение вниз, и медвежий публичный настрой (новости обычно очень плохие в это время)

То есть операторам нужно, что бы публика больше всего на свете мечтала избавиться от своих "слабых" активов.

Если же оператор начнет вводить большие деньги на движении вверх, то он может сильно повысить цену против своей покупки, по сути, его покупка будет очень быстро двигать цену вверх, это не очень выгодно.

Именно поэтому так плохо работают стратегии анализа объема на основе банальной дивергенции/конвергенции объема и цены. Потому что во время останавливающего объема им поступает сигнал, что пробитие истинное (сигнал на продажу), хотя чаще оно будет именно ложным.

1 Цена начинает двигаться вниз очень медленно барами с узкими спредами вниз и на понижающимся объеме, вплоть до того, пока не возникнет либо ап-траст, либо "отсутвие предложение"(no supply), либо "слабость В".
После этих признаков начинается разворот тренда, где уже можно начинать искать вход в рынок. Для большей надежности рекомендуется подождать теста в область останавливающего объема.

2 Цена начинает двигаться в рейндже (коридоре/флете), который может немного снижаться, давая ложные выбросы то вверх, то вниз. Сколько он продлится? Не известно: И вырваться он может в любую сторону, но мы сможем в течение флета понять в какую сторону с большей вероятностью, в какую с меньшей.

Самое главное здесь дифференцировать эту фазу с фазой распределения. Во время флета, на подходящих к нижней границе флета должно быть меньше объема, нежели на барах подходящих к верхней границе флета. А так же снизу должны быть признаки слабости типа "no supply", возможно даже псевдо реверс ап-трасты. Это и будет дифференциальными признаками фазы накопления.

После этого обычно рано или поздно происходит "тест" в зону крайнего высокообъемного бара, и затем резкий бар вверх на большом объеме широком спреде и закрытии сверху (Сила А) и начинается тренд вверх.

Тренд

В течение тренда операторы на откатах точно также могут доливаться устраивая подобные фазы дополнительного накопления (re-accumulation), поэтому после передышки тренд продолжается.. как правило это происходит в виде модели - Pushing down through support.

Во время этого тренда у нас возникает только один вопрос, когда новое пугающие движение против вас считать откатом (передышкой перед дальнейшем путем), а когда разворотом тренда.

На этот сложный вопрос так же можно ответить с большой долей вероятности.

во-первых, посмотреть, нет ли признаков фазы распределения (если имеются, то лучше зафиксировать прибыль)
во-вторых, изучать объемы нисходящего движения, на основе классического анализа гистограммы объемов, при каждом снижении объем должен в СРЕДНЕМ снижаться, при фазе подъема быть гораздо больше в ОБЩЕМ по барам.

Но если в частности представить идеализированную ситуацию, то каждый бар отката вниз будет на постепенно снижающемся объеме, а каждый бар повышения (после отката) на повышающимся объеме. Помните, что идеальные ситуации встречаются крайне редко.

Распределение - переход акций от умных денег в руки слабых держателей.

Суть проста большой объем слабых активов можно загнать только публике, очень редко найдется глупый миллионер, который примет слабые акции от операторов. Поэтому операторы ждут хорошего движение вверх (хороших новостей) и продают/распределяют свои активы.

Все происходит по похожему принципу, но наоборот. Как правило, должен быть замечен очень высокий объем на ап-баре (stopping volume) после этого возможно 2 варианта, часто будет выявляться модель buying climax (кульминация продаж)

1 Цена начинает двигаться вверх, но очень медленно, на постепенно снижающимся объеме, каждый раз изматывая всех трейдеров ("пила"). Иногда могут даже резко приподняться, но объем должен быть ниже, чем на баре "stopping volume". После мы обязательно начнем находить несколько признаков слабости, таких как "отсутствие спроса", "слабость В", "слабость А", "ап-траст" и "псевдо ап-траст". Именно они послужат началом разворота, в зависимости от силы паттерна (о силе смотрите выше, при каких конфигурациях кто сильнее)

2 График входит в рейндж (может незначительно отклоняться вверх или вниз). Во флете будет очень сложно торговать, но нужно будет посмотреть, как он себя поведет. Прежде чем принимать решение, нужно провести дифференциальный анализ между накоплением и распределением, по тому же принципу, только наоборот. При подходе к верхней границе бары будут все с меньшим объемом, при подходе к нижней границе бары будут на возрастающих объемах. Очень важно перед походом вниз увидеть "тест", либо ап-траст или псевдо ап-траст. Как правило после них начинается сразу падение на большом объеме "слабость А".

Точно так же идет тренд вниз, по таким же (только обратным) критериям дифференцируется откат от разворота. Так же, возможно появление дополнительных фаз распределения (re-distribution), которые в некоторых случаях будут заканчиваться Pushing down through support (прыжок вниз через поддержку). Кстати, после обычного первого рейнджевого распределения так же возможна данная модель.

Теперь несколько картинок которые помогут на реальных примарах увидеть как это работает, после просмотра картинок можно прочесть еще раз или читать походу, почти всегда происходит одно и тоже, но меткий и дерзкий глаз всегда заметит что есть места когда бывают противоречия, и это нормально, ведь VSA не претендует на грааль, это всего лишь методика, точно так же требующая безукоризненного контроля риска и соблюдения ММ.

Отмечу, что все это актуально на любых таймфремах, но ниже м5 рекомендую не заглядывать (не будете успевать думать).

Отметим ключевые точки:

A) даун-бар на очень большом объеме для сбития стопов, реальный тест нервов для мелких трейдеров

D) нет спроса, подтверждает, что фаза распределения завершена, отметьте, что объем низок на этом баре

E) это похоже на тест, но объем немного выше и говорит нам, что предложение все еще присутствуе

I) нет спроса на ап-баре, объем низкий и он на том же самом уровне, что и бары C, D, указывая, что цены не будут проталкивать через старую вершину и это является медвежьим сигналом

J) это даун-бар, закрывающийся очень близко к открытию и смотрите на объем, он очень-очень низкий, есть немного продавцов

K) широкий спред вверх, закрывающийся на вершинах на растущем объеме, со следующим баром, вершина которого выше, чем в точке K, у старой вершины есть достаточно много продавцов, чтобы остановить движение

М) даун-бар со следующим ап-баром, объем весьма низок, таким образом, отсутствие давления предложений на продажу вниз указывает, что возможно бычье движение, если рынок достаточно силен

N) нет спроса

P) рынок растет на увеличивающемся объеме, он показывает вам, как "умные деньги" манипулируют толпой

R) предложение затопляет спрос, почему закрытие будет очень близко к открытию на увеличенном объеме? Ловятся стопы и вводится в заблуждение толпа, которая заходит в лонги, противоположная стратегия умных денег демонстрирует истинные намерения

Если взять все те элементы, о которых мы говорили в предыдущих статьях (закрытие бара, ценовой спред, торговый объем) и совместить их – мы получим паттерны состоящие из трех переменных. Эти паттерны расшифровывают поведение игроков и дают нам указания о том, что нужно делать.

Слабость рынка означает медвежье настроение участников, сила рынка подразумевает бычье настроение.

Поэтому если мы рассматриваем признаки слабости, мы определяем паттерны на продажу, если рассматриваем симптомы силы рынка – паттерны на покупку.

Паттерн Cила «А»

Характеристики:

1. Up-бар
2. Средний spread (также может быть и большим, но не слишком)
3. Объем либо большой, либо выше среднего (обязательное условие – больше предшествовавшего бара), но не слишком большой, т.к. это может сигнализировать о поглощении спроса.
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем ярче выражен тренд).

Паттерн Cила «Б»

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (может быть очень маленьким)
3. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (это условие справедливо, даже если закрытие наблюдается на середине; чем выше закрывается бар, тем ярче выражен тренд)
4. Большой объем
5. Необходимо обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка, либо дождаться подтверждения, поскольку данный сигнал не столь сильный, как Сила “А”

Паттерн отсутствие предложения

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (допускается средний спред, но не более того)
3. Малый объем
4. Закрытие происходит в нижней 1/3 бара (также допускается закрытие посередине или в верхней 1/3)
5. Важно обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка
6. Наблюдается мощный сигнал на откате при движении вверх, что означает намечающееся завершение отката и возобновление тенденции.

Паттерн Обратный Up-траст

Характеристики:

1. Допускается как up- так и down-бар. Однако если он будет up-баром, в нем будет больше силы (закрытие будет происходить выше закрытия предшествовавшего бара).
2. Ключевое условие, за соблюдением которого необходимо следить – обновление предшествовавшего локального Min. Такой бар в результате будет на минимуме какой-либо волны.
3. Spread - очень большой (чем шире, тем более явным будет сигнал)
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем более явным будет сигнал)
5. Объем либо большой либо очень большой.

Паттерн Обратный Псевдо Up-траст

Характеристики:

1. Допускается как up- так и down-бар (up-бар дает более явный сигнал силы рынка).
2. Ключевое условие за выполнением которого стоит следить - идентично обратному up-трасту: обновление локального минимума. Чем значительнее уровень обновление минимума, тем ярче выражен признак слабости.
3. Spread- очень большой
4. Закрытие происходит в верхней 1/3
5. Небольшой объем
6. Важно подчеркнуть, что этот сигнал не столь однозначный, как обратный up-траст с большим объемом, и тут необходимо дождаться подтверждения следующим баром.

Паттерн Останавливающий объем

Характеристики:

1. down-бар обязательно должен быть в новой ценовой области снизу
2. Spread средний, но может быть и большим
3. Закрытие чаще всего происходит в середине, но может быть и на более высоком уровне; однако, оно не должно быть к моменту закрытия близко к low.
4. Принципиальный аспект: очень большой объем (самый большой за предыдущие 15-30 баров)
5. Стоит подождать подтверждения, и обычно после этого сигнала динамика некоторое время продолжается, хотя быки уже начали давить медведей.

Бар называют внутренним при условии, что он полностью вписывается в габариты предыдущего торгового бара. То есть его максимум ниже, а минимум выше предыдущего ценового бара (см. рисунок).

Это четырех часовой тайм фрейм пары евро доллар. Безусловно, Форекс внутренние бары могут возникнуть на любом тайм фрейме. И не только на Forex (могут быть на акциях, нефти, золоте – где угодно).

Главное условие – бар должен быть полностью вписан в габариты предыдущего торгового бара (см. рисунок).

Предположим на нашем рабочем графике возник этот пресловутый внутренний бар, кстати англоязычные трейдеры именуют его inside bar. Что нам делать?

///////////////
Вам может быть интересна статья
///////////////

Необходимо помнить несколько важных вещей:

1) Появление паттерна внутренний бар говорит о том, что текущее движение (1-5 предыдущих баров) выдохлось и цене необходима передышка. Это не значит, что текущее движение непременно развернется (или продолжится). Это значит, что установилось шаткое равновесие между продавцами и покупателями – никто из них пока не может продавить рынок в нужную сторону.

2) Появление нескольких внутренних баров подряд (или с небольшими промежутками) говорит о том, что рынок представляет сжатую пружину. Ни продавцы, ни покупатели не желают уступать. Такая ситуация не может продолжаться долго и, чаще всего, быстро приводит к взрывному движению цен.

3) Движение цены – «выход из внутреннего бара» — может быть в любом направлении. Поэтому мы должно быть готовы входить в рынок с ордера «бай стоп» (что бы покупать) и «sell stop» (что бы продавать).

4) Трудно прогнозировать сколь долго продлится движение (выход из внутреннего бара). Общее правило для паттернов гласит – «время реализации паттерна примерно равно времени его формирования».

То есть, если паттерн формировался, допустим, 5 дней, то мы можем рассчитывать при удачном раскладе на движение в «нашу» сторону в течение 5 дней. Так как внутренний бар формируется 1 день, то самое «надежное» движение будет происходить в течение 1-2 дней. Конечно, бывают исключения.

5) Паттерн внутренний бар (как большинство свечных комбинаций) не является самостоятельной торговой системой.

То есть это всего лишь элемент ценового графика, который указывает, что цена готова к броску.

6) Данный паттерн дает возможность торговать с коротким стоп лоссом.

Узнайте о графическом
///////////////

Техника торговли (стратегия внутренний бар)

Можно выделить два глобальных подхода в использовании этих маленьких, но прибыльных баров.

1) Вход в рынок при пробое экстремума внутреннего бара:

А) выставляем ордера buy stop на максимум, а sell stop на минимум внутреннего бара.

Б) Стоп лосс ставим на противоположную границу бара. Так же возможен вариант, когда stop loss равен 1\2 (половине) внутреннего бара.

Обратите внимание – 7 мая 2013 года появился внутренний день (т.к. мы рассматриваем дневной график, то можем называть бар – днем. Кому как нравится). Мы выставили ордера бай стоп на максимум и «sell stop» на минимум. 8 мая цена задела наш ордер и дала неплохой профит.

///////////////
Вас может заинтересовать статья
///////////////

2) Вход в рынок с «запасом»

Данный вариант отличается о первого тем, что мы стремимся пропустить первое движение (которое часто бывает ложным) и входим во время мощного импульса.

Забавно получается… Тот же график, та же самая ситуация, только теперь мы устанавливаем наши ордера «с запасом» и входим в рынок уже в качестве продавцов.

Обе техники хороши и позволяют прибыльно торговать (при наличии опыта и отточенных навыков).

Прежде чем использовать данную торговую систему на реальных деньгах – доведите ее до совершенства на демонстрационном счете. Если система, по каким-то причинам вам не нравится – попробуйте перестроить ее под себя или поискать другую стратегию.

Индикатор внутреннего бара (inside bar) вы можете скачать прямо отсюда.

Установите его в под папку вашего терминала МТ4:

experts => indicators

Затем перезагрузите торговый терминал и перетащите индикатор на любой открытый график (он будет находится в пользовательских индикаторах).

Должно получится что-то похожее на картинку:

Вертикальными палочками на нижней части экрана отмечены внутренние бары.

Надеюсь, данная статья обогатит ваш торговый арсенал.

///////////////
Читайте статью .

Успехов вам и удачных торгов. Артур.
сайт

Видеоролик для закрепления материала:

Чтение одного бара на графике не дает Вам полную картину, поэтому необходимо дальнейшее тщательное наблюдение. Рынок достигает высшего уровня, и цены начинают отступать? Если так, это может указывать, что предложение затопило спрос, увенчав вершину рынка. Но это может также быть началом распределения. Большой объем на одном отдельном ап-баре не создает рынок с вниз-трендом, но обычно отмечает начало предложений. Читая объем, возможно обнаружить, когда крупные операторы были активны и изменились ли их мнения, вероятно став медвежьими. Если Вы не можете прочитать объем, Вы, вероятно, будете думать, что рынок будет продолжать повышаться и можно покупать на реакциях. Профессионалы, однако, будут знать, что толпа впитывает все, что может, и будут искусственно держать цены вплоть до момента, когда они разгрузят ей свои активы. Такой пункт будет характеризоваться низким объемом на ап-баре (показывающием отсутствие спроса), указывая крупным операторам, что покупки высохли, и может начаться падение цены. Противоположное было бы верно, когда операторы опускают цену достаточно далеко вниз и могут покрыть короткие позиции с большой прибылью – обычно с убытками для толпы, которая теперь испугана, и находится в страхе перед еще более низкими ценами, обычно на дурных вестях. И таким образом, цикл повторяется много раз.

Профессиональные операторы входят в рынок и выходят из рыночных позиций неоднократно. Следующие два графика показывают торговлю электронным мини фьючерсном контракте S&P. Каждый бар представляет 30 минут.

Первый график показывает большой объем с активностью профессионалов, что выделено на графике. Второй график показывает отсутствие активности (деятельности). Это так же важно, как и активность профессионалов, потому что рынки работают по закону спроса и предложения, и отсутствию спроса и предложения.

Читая объем торгов с ценой на рынке, Вы можете научиться торговать успешно на любом периоде времени, поскольку Вы будете знать достаточно, чтобы отличить реальные движения от ложных. Есть много ложных импульсов на рынке, которые делаются сознательно, чтобы обмануть Вас, и ввергнуть в убытки. Это – то, как профессиональные операторы остаются в бизнесе. Но понимая различную интенсивность, которая появляется на рынке, Вы тоже можете делать деньги. Все, что Вы должны делать – следовать за крупными операторами: когда они двигаются, Вы двигаетесь также.

Итак, Вы можете спросить: “все, что я должен делать, расслабиться и ждать оператора?”

К сожалению, все не так просто. Поскольку объем – движущая сила рынка, мы должны пронаблюдать соопутствующее действие цені: есть ли старая торговая область слева на графике, например, старая вершина или старый минимум? Если Вы увидите низкий объем на вниз-барах с узким спрэдом, то это может указывать, что профессиональные операторы оптимистичны, и что они будут готовы поглотить предложения, когда цена достигнет старой вершины. Однако, если бы Вы видите низкий объем на вверх-барах, когда рынок приближается к старой вершине, тогда это может значить, что рынок слаб, и будет довольно безопасно открыть короткую позицию около этого уровня.

Это также верно для линий тренда. Линии тренда – как рельсы для цены, когда рынок в сильном тренде, и нам следует искать поддержку или сопротивление, когда цена приближается к этим линиям тренда. Например: если Вы будете видеть широкий спрэд на увеличенном объеме, когда цена приближается к старой линии тренда (или старой вершине или основанию), то Вы можете ожидать, что она будет пробита. Но если Вы будете видеть нет спроса (слабость) или тест (сила), то она не будет пробита: Вы можете разместить свои заказы и получить прибыль, поскольку Вы способны прочитать путь наименьшего сопротивления.

Представьте, что путь наименьшего сопротивления это как вода, бегущая вниз по холму. Она не бежит по прямой линии, она извивается, если встречает препятствия. Таким образом, путь наименьшего сопротивления будет самым легким путем, но не обязательно самым быстрым. Это – то, как операторы двигают цены, чтобы найти объем. Если по определенной цене есть крупные заказы, оператор может избегать этот уровень цен, поскольку это значит, что он должен поглотить те предложения сверху – а это быстрый способ разориться. По этой причине, на рынке случаются встряски (шейкауты, shakeouts) и боковое движение на ранних стадиях ралли, потому что поглощать увеличивающиеся предложения на более высоких уровнях – не рентабельно.

Объем держит ключ к истине.

Ознакомьтесь с десятками подробных разборов графиков валют и акций от Себастьяна Манби в библиотеке Института Спроса и Предложения.

Сама фраза «стратегия VSA» не совсем корректна, дело в том, что Volume Spread Analysis это скорее метод анализа рынка, который дает понимание, что же сейчас происходит. Им можно дополнить практически любую стратегию, а при должном опыте торговать можно и только на основании VSA анализа. Сперва мы рассмотрим основы анализа, а потом приведем пример рассуждения при анализе графика.

При изучении паттернов будем пользоваться индикатором Better Volume, он дает те же данные, что и стандартный индикатор , но за счет окрашивания столбов гистограммы в разные цвета в зависимости от ситуации на рынке более информативен.

При описании этой тактики будем использовать такие термины:

восходящая свеча (Up Bar) – свеча, цена Close которой выше, чем цена Close предыдущей;
нисходящая свеча (Down Bar) – свеча, цена закрытия которой ниже, чем у предыдущей;
спред – расстояние от High до Low свечи.

Что указывает на слабость рынка

О слабости рынка говорят следующие паттерны:

- Слабость А – Down Bar с ценой закрытия на минимуме либо в нижней трети + повышенный объем;

- слабость Б – нужен Up Bar, закрыться он должен в нижней трети, узкий спред и высокий объем. Считается более слабым сигналом чем предыдущий;

- отсутствие спроса – на графике формируется восходящая свеча с очень узким спредом, цена Close должна находиться в нижней трети либо на минимуме. При этом объем должен быть небольшим, отсюда и название паттерна – падает спрос. Стратегия VSA форекс на откатах часто использует эту формацию. Объем нужно сравнивать в первую очередь с предыдущей свечой, он должен быть меньше относительно нее;

- останавливающий объем – на графике выглядит как Up Bar с гигантским на фоне ближайших 15-20 свечей спредом, то же касается и объема. После этого цена еще какое-то время может двигаться в заданном направлении, но скорее по инерции и объемы будут падать. Этот паттерн нуждается в обязательном подтверждении;

- Up Trust – свеча может быть как бычьей, так и медвежьей, нужно только, чтобы спред был максимальной велик и цена Close находилась в нижней трети. Необходимо, чтобы произошло обновление предыдущего локального экстремума, на индикаторе объемов в это время должны наблюдаться максимальные значения за ближайшие 15-20 свечей;

торговая стратегия VSA включает в себя и ложный Up Trust – единственное отличие от истинного заключается в том, что свече соответствует малый объем. Слабость рынка в таком случае не подтверждается.

Даже этот небольшой набор паттернов поможет определить ситуацию на рынке.

Паттерны силы рынка

На силу рынка (то есть вероятность восходящего движения) указывают паттерны:

- сила А – Up Bar, закрыться эта свеча должна в верхней трети своего диапазона, спред у нее должен быть средней величины, а объем чуть больше среднего. Обязательное условия – объем должен расти относительно предыдущей свечи, но если на индикаторе объемов отображается экстремальный объем, то на рынке может происходить просто поглощение спроса. В таком случае паттерн сила А признается недействительным;

- сила Б – торговая стратегия на основе VSA считает его сигналом слабее предыдущего. Down Bar в отличие от силы А должен иметь как можно более узкий спред, цена закрытия должна находится в верхней трети (в работу можно брать свечи с ценой закрытия посередине). Объем должен быть высоким, чем он больше, тем сильнее сигнал;

- отсутствие предложение – характеризуется малым объемом на фоне Down Bara с узким или средним спредом. Где находится цена закрытия не играет роли. Куда важнее где именно такой паттерн сформировался, особенно сильным он считается при формировании в конце коррекционного движения на восходящий тренд. Паттерн нуждается в подтверждении.

При описании этого метода торговли мы постоянно упоминали фразы «экстремальный объем», «большой, средний, малый спред». Нужно понимать, что четких критериев нет, величину спреда и объема нужно определять на глаз в зависимости от того, как она соотносится с объемом и спредом соседних свечей. Точность до пункта в этом вопросе не нужна.

Как анализировать график

Анализ любого графика нужно начинать с поиска UHV – Ultra High Volume, нас будет интересовать свеча с экстремально большим спредом и таким же объемом. Именно в рамках такой свечи в рынок входили те самые крупные игроки на удочку которых мы стараемся не попасться. Через цены Close и Open этой свечи можно провести горизонтальные уровни – так мы выделим на графике область, которая была интересна крупным игрокам.

Толковые индикаторы, которые бы распознавали паттерны за вас скачать не получится, их просто нет, так что учиться рассуждать придется самостоятельно:

- в т. А образовался Down Bar со сравнительно узким спредом и ценой закрытия примерно посередине свечи. На фоне малого объема и того, что это произошло в конце коррекции на восходящее движение получаем неплохой паттерн отсутствие предложения;

следующая интересная ситуация – на фоне ап бара с небольшим спредом происходит рост объема. Это говорит о том, что экстремальная бычья свеча, о которой речь шла в начале анализа, не дает покоя трейдерам – они рассчитывают на продолжение роста и открывают длинные позиции. Но крупные игроки не видят перспектив роста, так что спред в дальнейшем не расширяется, что говорит о слабости рынка.

Чуть позже сформировалось сразу несколько сигналов, и все они говорили о силе медведей:

сперва крупный down bar с большим спредом и выросшим объемом указал на это (подтверждение пришло со следующей свечи);
затем сформировался паттерн отсутствие спроса – небольшой up bar с пониженным относительно предыдущей свечи объемом;
следующая же свеча – trust bar с повышенным объемом относительно предыдущей. Это показывает, что в рынок начали заходить крупные игроки, делающие ставку на понижение. Именно их влиянием и объясняется то, что цена закрытия свечи находится в нижней трети. Это не новые наработки в области VSA, а всего лишь использование всем известных паттернов и внимательный анализ графика.

Основная проблема при использовании VSA – отсутствие опыта у трейдеров. На истории все выглядит просто и понятно пока не попытаетесь применять эти знания в текущий момент времени, когда справа в рабочем окне пустота. Решается это просто – побольше практикуйтесь и со временем начнете понимать всю подоплеку происходящего на рынке.

Заключение

Использование объемов в торговле – ключ к пониманию происходящего, станет понятным поведение «умных денег» и вы сможете торговать с учетом сделок крупных игроков. Их можно интегрировать практически в любую торговую стратегию, например, неплохие результаты получаются если объединить опционный анализ и VSA. Вариантов для экспериментов масса.