Дилинг зал. Что такое дилинговый центр? Виды дилинговых центров

— это специализированное помещение, расположенное в брокерской компании, дилинговом центре либо в банке, организованное для торговой деятельности трейдеров. Также под дилинговым залом понимают место для брокеров и трейдеров в здании биржи. До широкого развития интернета, дилинговые залы были, по факту, единственным местом для трейдеров, где они могли вести торговую деятельность и общаться с коллегами. В наше время дилинговые залы стали скорее атавизмом, в связи с развитием информационных технологий и социальных сетей.

Дилинговые залы предоставляют все необходимые условия для торговли на финансовых рынках, максимально повышая эффективность анализа и торговли. Залы оснащены компьютерной техникой со всем необходимым торговым и аналитическим программным обеспечением, информационными экранами, телевиденьем (финансовые новости), а также всевозможными средствами коммуникации (телефоны, интернет и тд). Кроме того, в дилинговом зале работают профессиональные финансовые аналитики и опытные трейдеры-аналитики , что позволяет действовать сообща. Однако в последнее время опытных трейдеров намного чаще можно встретить в интернете, чем в дилиновом зале.

Главной особенностью дилингового зала являются широкие возможности для консультаций и обсуждений текущего состояния рынка. Данный фактор особенно может быть полезен начинающим трейдерам, которые работая в дилинговом зале, смогут наработать торговый и аналитический опыт в разы быстрее, нежели при самостоятельном развитии.

Преимущества торговли в дилинговом зале:

• Присутствие опытных профессионалов, у которых нужно перенимать опыт, и которые могут помочь советом.
• Концентрация на работе, так как отсутствуют отвлекающие факторы, которые могут быть дома или в общественных местах.
• Общая дисциплина трейдера , способствующая развитию трейдерских качеств и привычек у начинающих трейдеров.
• Формирование серьезного отношения к трейдингу, как к работе, а не азартной игре наудачу.
• Широкий доступ к программному обеспечению для торговли, слежение за новинками в сфере софта для трейдинга.
• Правильный информационный фон. Привычка отслеживать важные новости, влияющие на изменения финансовых рынков, способствуют более результативным прогнозам рынков.
• Возможность объединения с коллегами, для координированных действий.

Благодаря общению в дилинговом зале, можно сформировать команду из трейдера, аналитика и риск-менеджера, которая может показывать результаты лучше, нежели работа поодиночке. Так, например, трейдеру, обладающему выдержкой и решительность (психология трейдера в целом), может не хватать аналитических навыков, что может компенсировать финансовый аналитик. Риск-менеджер, распределяет риски, предоставляя трейдеру важную информацию для вхождения в рынок, а точнее рассчитывает объем сделки, исходя из торговой стратегии трейдера. Таким образом, сформированные в дилинговом зале команды из трейдеров, аналитиков и риск-менеджеров, могут добиваться значительных успехов в торговле на финансовых рынках.

Дилинговый зал несет в себе ряд неоспоримых преимуществ, которые в свое время воспитали не одно поколение трейдеров по всему миру. Но в последнее время в дилинговых залах можно встретить всё меньше и меньше тех, кто пытается стать на путь развития, как трейдер, или тех, кто стал профессиональным трейдером. Связано это больше с тем, что социальный трейдинг набирает обороты. На сегодняшний день, получить опыт и знания следя за торговлей трейдеров в интернете уже далеко не миф, а реальность, которая открывает огромные возможности для трейдинга.

Торговля на глобальном фондовом рынке Форекс – самый массовый способ инвестиций сегодня. Принципиально новые возможности инвесторы получили с развитием современных коммуникационных технологий и интернета. Инвестором Форекс может стать каждый. Трейдер, конечно, должен обладать средствами и специальными знаниями для успешной работы, однако это не все, что ему понадобится. Непосредственно на Форекс...

Торговля на глобальном фондовом рынке Форекс – самый массовый способ инвестиций сегодня. Принципиально новые возможности инвесторы получили с развитием современных коммуникационных технологий и интернета. Инвестором Форекс может стать каждый. Трейдер, конечно, должен обладать средствами и специальными знаниями для успешной работы, однако это не все, что ему понадобится.

Непосредственно на Форекс могут торговать только крупные финансовые институты и специализированные организации-посредники, предоставляющие мелких инвесторов (трейдеров).

К посредникам, инвестирующим в различные финансовые инструменты Форекс, относятся дилинговые центры. Это небанковские организации, предоставляющие услуги маржинальной торговли на Форекс. Под такой торговлей понимают совершение торговых операций, прибыль от которых извлекается из разницы валютных курсов.

Поговорим подробнее о дилинговых центрах: их функциях, особенностях, контроле деятельности и принципах их выбора.

Дилинговые центры (ДЦ)

Причина появления дилинговых центров – введение свободной конвертации мировых валют в конце 70-х годов прошлого столетия. Собственно, именно тогда . До этого эпохального события в мировой финансовой системе валютный обмен совершался крупными специализированными институтами: банками, инвестиционными фондами, транснациональными корпорациями и т.п. После того, как валюта стала продаваться по «плавающим» курсам, у миллионов физических лиц появилась возможность торговать валютой и зарабатывать на колебании валютных курсов. Дилинговые центры (ДЦ) образовались для предоставления специфических услуг физическим лицам по межвалютным операциям на Форекс.

В правильном понимании Форекс – мировой валютный рынок, но, применительно к нашей теме, будем иметь в виду под этим названием спекулятивную торговлю валютой.

«Спекулятивная торговля» – понятие, имеющее традиционный для нашей страны негативный смысл, на самом деле означает приобретение валюты не для использования, а для последующей продажи по более высокой цене с целью извлечения прибыли. Например, приобретая 5 000 долларов, трейдер не тратит их на бизнес, выдачу ссуд или приобретение товаров, а выжидает, когда стоимость доллара вырастет, чтобы продать и получить прибыль от разницы в цене покупки и продажи валюты. В этом и заключается смысл спекулятивной торговли.

Почему трейдеру не обойтись без посредника?

Брокер не может торговать на Форекс непосредственно. Участие в торгах ему обеспечивают посредники – брокерская компания или дилинговый центр. Дело в том, что объем поставляемой валюты на Форекс по минимальному контракту должен составлять $5 млн. Уже по этой причине с реальными поставками работают только крупные участники рынка.

Поставки на Форекс происходят через рабочий день (спотовые поставки). Высокая стоимость каждой операции также исключает возможность непосредственной работы трейдера с небольшим счетом на бирже. Поэтому от имени многих отдельных трейдеров представлен посредник, аккумулирующий их средства и действующий от своего имени и за свой счет. Дилинговые центры и брокерские компании зарабатывают комиссионные, которые берут с трейдеров за каждую торговую операцию, или на спреде – разнице между ценами покупки и продажи валюты.

Количество мелких инвесторов в дилинговых центрах огромно, а проводимые операции разнонаправлены. Поэтому внутри центра возникает ситуация внутреннего взаимозачета или клиринга, что позволяет не выходить с операциями собственно на Форекс и экономить на пооперационной комиссии.

Формирование котировок в дилинговых центрах

Продажа валюты на рынке Форекс происходит в неограниченных объемах и во всех направлениях. Никакого органа, регламентирующего торговлю валютой, не существует, а цены формируются исключительно спросом и предложением. Принципиально работа Форекса мало отличается от работы обменного пункта коммерческого банка, где курсы валют определяются исключительно спросом и предложением рынка.

Формирование котировок валют в дилинговых центрах происходит с учетом потока котировок ведущих в мире информационных систем Reuters, Bloomberg и некоторых других. Каждая брокерская компания формирует котировки валют по собственной методике самостоятельно. Котировки могут отличаться друг от друга на пару пунктов, но следование общим принципам формирования очевидно. Любой дилинговый центр, независимо от места его расположения, формирует валютные котировки на основе анализа информации открытых информационных источников Форекс и интернета.

Сделки на Форекс

Сделки проводятся с использованием специальных компьютерных программ, называемых торговыми платформами. Торговые платформы могут быть разных видов, но особенно распространены MetaTrader, Rumus, ActTrader. Каждая платформа, независимо от разновидности, имеет главную функцию – возможность открывать и закрывать торгуемые валютные позиции.

Трейдер скачивает платформу на свой компьютер во время открытия счета в дилинговом центре или брокерской компании. Мобильный трейдинг и веб-интерфейс привнесли новые возможности в расширение функций торговых платформ. Современные платформы имеют широкие возможности для анализа котировок валют, встроенные языки программирования и другие функции.

Регулирование работы посредников Форекс

Регулирование котировок валют на Форекс, повторимся, свободно и касается отношений трейдеров с дилинговыми центрами. Национальные банки государств могут корректировать котировки на свое усмотрение для определенного воздействия на экономику. В развитых странах деятельность дилинговых центров жестко контролируется специальными государственными организациями. В России юридическое становление структур, обслуживающих трейдеров, только зарождается.

Понятие брокерской компании и дилингового центра до сих пор не определено законодательством, поэтом большая часть компаний этого профиля зарегистрированы за рубежом – в странах ЕС или оффшорах. Такое положение отвечает интересам клиента, поскольку регистрация компании в стране с развитым законодательством гарантирует более качественное обслуживание.

Брокер или дилинговый центр: кого выбрать?

Трейдер, выбирающий посредника для торговли на Форекс, будет делать выбор между трейдерской компанией и дилинговым центром. Какова разница между этими организациями, если основная функция у них одна – предоставление услуг для торговле на Форекс. А разница, между тем, существенная.

В дилинговом центре трейдеры работают в условиях внутреннего клиринга. Торговля там ведется небольшими суммами при большом количестве торгующих, поэтому сделки не выводятся за пределы центра. Подавляющее большинство дилинговых центров рассматривают крупных инвесторов как потенциальную угрозу собственному благополучию.

Причина проста: крупную прибыль дилинговый центр инвестору будет вынужден выплатить из собственных средств. Таким образом, дилинговый центр – автономная компания, работающая от собственного имени в режиме внутреннего клиринга и формирующая котировки валют на основе данных крупных информационных агентств. За услуги дилинговый центр взимает пооперационную комиссию или спред.

Брокерская компания, в отличие от дилингового центра, предоставляет посреднические услуги трейдера с возможным выходом непосредственно на внешний рынок. Брокер предоставляет торговцу возможность торговать не только на валютной рынке Форекс, но также на других фондовых рынках. В отличие от дилингового центра, для брокерской компании не имеет значения, какими суммами собирается оперировать трейдер, поскольку она не ограничивается внутренними расчетами.

Большинство трейдеров предпочитают брокерские компании , хотя в каждом отдельном случае выбор индивидуален.

Выбор дилингового центра (ДЦ)

Условия для торговли в дилинговых центрах отличаются незначительно. Разница, в основном, касается используемых для торговли терминалов и размеров комиссионных. Выбирая посредника в торговле на Форекс, трейдер должен оценивать его по следующим критериям:

• деловую репутацию компании;
• срок работы на рынке;
• страну регистрации и юрисдикцию действия договора;
• условия торговли (спред, ввод и вывод средств и пр.).

На специализированных сайтах в интернете можно ознакомиться с рейтингами дилинговых центров и отзывами трейдеров об их работе. До того, как принимать окончательное решение по открытию счета, рекомендуется опробовать работу центра на демо-счете.

Классический дилинговый зал западного коммерческого банка представляет собой помещение, оборудованное специальной техни­кой и предназначенное для быстрого заключения сделок, - теле­фонами, информационной и дилинговой аппаратурой фирм Рейтер, Телерейт, Блумберг, компьютерами, факсами и т. д., а также спе­циальной мебелью - двухуровневыми столами с размещенными в них мониторами, динамиками селекторной связи, панелью кнопок связи и отдельными телефонными трубками.

Функционально дилинговая служба делится на три основные подразделения или группы дилеров по операциям (desks).

Группа конверсионных операций (Foreign exchange Desk или Spot Desk).

Дилеры, входящие в эту группу, занимаются проведением конверсионных операций на внутреннем и внешнем рынке - арбитражных (за счет собственных средств банка) и внешних клиентских (за счет и по поручению клиентов). Возглавляет группу главный дилер по конверсионным операциям (Chief dealer in FX), определяющий стратегию валютного арбитража и контролирующий ведение открытой валютной позиции банка.

Группа депозитно-кредитных операций (Money Market Desk).

Депозитные дилеры занимаются размещением и привлечением межбанковских депозитов в иностранной и национальной валютах на внутреннем и внешнем рынках. Возглавляет группу главный дилер по депозитным операциям (Chief dealer in MM), следящий за поддержанием ликвидности баланса и определяющий стратегию процентного арбитража.

Группа клиентских операций (Customer Desk).

Дилеры этой группы обслуживают клиентов банка - заключают с ними сделки по конвертации средств из одной валюты в другую, привлекают клиентские деньги в краткосрочные банковские депо­зиты. Все эти операции, влияющие на структуру пассивов, ставятся на позицию дилерам двух первых групп: на валютную позицию, если внутреннюю клиентскую конверсию необходимо закрыть внешней конверсией; на депозитную позицию, если привлеченные у клиента средства переразмещаются на межбанковском рынке. В этом плане дилеры клиентской группы не работают на рынке, их задача - обеспечить четкую связь между пассивными и активными операциями.

Информационное и дилинговое оборудование

Валютные дилеры используют в работе оборудование нескольких ведущих фирм.

Международное информационное агентство Рейтер (REUTERS).

(Адрес представительства в СНГ - Россия, 121059, г. Москва, Бережковская наб. 2, г-ца «Редиссон-Славянская», Ленин­градский пр-т д. 9, г-ца «Аэростар» тел. 241-01-11, 241-01-27). Информационное и дилинговое оборудование REUTERS-2000, на базе современных персональных компьютеров, объединенных в глобальную мировую сеть пользователей (подписчиков агентства), является сегодня самым надежным и широко распространенным средством слежения за рыночной конъюнктурой и заключения сделок. Рабочее место дилера состоит из 2 мониторов с общей клавиатурой, мышью и принтерами.

Мониторы выводят на экран следующие продукты системы «Рейтер»:

Reuters Money 2000

На базе программного обеспечения WINDOWS предоставляет информацию 4000 подписчикам из более чем 2000 орга­низаций в 80 странах в режиме «реального времени» о курсах 125 валют мира, процентных ставках, форвардных котировках, основных новостях экономической и политической жизни в

мире и в отдельных странах. Служба Reuter Money 2000 также позволяет строить графики и проводить технический анализ. Пользователи получают информацию с помощью спутнико­вой антенны, установленной на крыше здания банка.

Дилеры самостоятельно размещают необходимую им для постоянного мониторинга информацию в специальных «окнах» компьютерной программы Windows. Информация поступает по каналам агентства из двух источников.

Во-первых, от вкладчиков (contributors) системы, имеющих право ввода своей информации в специальные страницы. Например, меняющиеся ежесекундно на экране котировки валютных курсов складываются из значений курсов, вводимых независимо друг от друга крупными банками маркет-мейкерами, и сменяющих друг друга во временной последовательности. Если какой-либо банк не удовлетворен высвечиваемой в данную минуту котировкой, он может сменить ее на свою. Постоянная смена котировок банками-вкладчиками образует видимое изменение валютного курса и служит основой для «считывания» этой информации при построении графиков.

Вкладчиками котировок доллара к немецкой марке (страница DEM=) выступают около 100 крупных международных банков (в России - Внешторгбанк РФ, банк Международная финансовая компания). Котировки доллара к рублю (страница

RUR=) могут вводить любые российские банки, имеющие оборудование REUTERS 2000.

Подобным образом осуществляется ввод и смена котировок процентных ставок, форвардных пунктов, цен на золото и т. д.

Во-вторых, от корреспондентов агентства, готовящих информацию о событиях экономической, политической жизни в виде мини-статей, появляющихся на экране в хронологической последовательности под краткими заголовками. Программное обеспечение Windows позволяет раскрыть заголовок в статью, а затем вновь «свернуть» ее. Помимо статей на информа ­ционном экране появляются срочные новости, набранные для привлечения внимания крупным шрифтом красного цвета и сопровождаемые звуковым сигналом, оказывающие влияние на принятие решений дилерами и влияющие на конъюнктуру рынка. Например, это может быть информация об отставке В. Гера ­щенко с поста председателя Центрального банка:

«GERASCHENKO IS ASKED BY PRESIDENT YELTSIN TO RESIGN» или публикуемые макроэкономические индикаторы:

«DECEMBER US UNEMPLOYMENT RAТЕ IS 5.9%»

Reuter Dealing 2000

Позволяет заключать сделки и вести переговоры в режиме двусторонней телексной связи с более чем 3600 банками и компаниями в 82 странах. Каждый банк - подписчик дилин­говой системы имеет один или несколько 4-буквенных кодов, позволяющих соединиться с ним с любого дилингового места другого банка в течение 1 -2 секунд, например:

MNBL - Moscow Narodny Bank, London;

BAUL - Bank Austria, London;

RSKT - Банк Российский кредит, Москва;

INCO - АКБ Инкомбанк, Москва.

Полный список дилинговых кодов банков приводится в специальном буклете агентства Рейтер (см. Приложение 1). Дилинговая аппаратура для пользования кодом устанав­ливается на выделенную телефонную линию. В зависимости от величины банка он может иметь от одного до нескольких дилинговых кодов, каждый из которых соответствует опре­деленной специализации дилеров: отдельные коды для конверсионных операций, депозитных и т. д. Дилер, желающий соединиться с банком-контрагентом, нажимает на клавиатуре специальную зеленую клавишу CONTACT, вводит код запрашиваемого банка, а также вводные слова приветствия или свой «интерес», например «Hallo». При нажатии клавиш RETURN или ENTER происходит соединение банка дилера с запрашиваемым банком. При этом на экране дилера открывается специальное переговорное окно. На экране монитора банка, в который звонят, в правом верхнем углу появляется рейтеровский код звонящего банка и интерес, сопровождаемые звуковым сигналом (рис. 3).

Путем нажатия зеленой клавиши ACCEPT и затем ENTER (либо мышью) принимающий звонок дилер также раскрывает на своем экране переговорное окно с данным банком. Дилеры имеют возможность вести двусторонний диалог, печатая слова латинским шрифтом и передавая друг другу информацию. Клавиша RETURN позволяет печатающему, начинать новую строку, клавиша ENTER передает слово собеседнику. Красная клавиша INTERRUPT позволяет дилеру, прервать текст собе­седника, и ввести свое сообщение. После окончания переговоров или заключения сделки завершение контакта осуществляется нажатием красной клавиши END CONT, при этом появляется образец дилерского «тикета» (рапортички) с реквизитами сделки, ко­торый при необходимости может быть подтвержден; повтор­ное нажатие клавиши END CONT закрывает переговорное окно, а текст переговоров распечатывается на специальном принтере conversation printer. Если дилером был подтвержден «тикет», то он вместе с текстом переговоров распечатывается отдельно на третьем принтере - ticket printer. Текст сделки вместе с «тикетом» может служить документом сделки, обрабатываться и храниться в банке.

На один монитор рабочего места дилера может быть выведено до 4 переговорных окон, что позволяет существенно эконо­мить трудовые затраты. Если раньше дилер мог одновременно заключать сделки по телефону максимум с двумя банками, то с внедрением дилинговой аппаратуры REUTER 2000 - уже с четырьмя. Один дилинговый код предусматривает

12 переговорных окон - 3 рабочих места по 4 экрана. Специаль­ная конфигурация рабочих мест - «призма» (prism) позволяет пользоваться любым экраном (Money 2000 или Dealing 2000) с любого рабочего места данного дилингового кода. Стоимость месячной аренды оборудования и платы за пользование службой Dealing 2000 для одного рабочего места - около 6000 немецких марок.

Информационная служба агенства «Доу-Джонс Телерейт» (Dow Jones Telerate). Конкурирует с агентством Рейтер в области экономической информации о международных рынках, пред­лагая аналогичный набор новостей, котировок валют, про­центных ставок и т. д. Обычно используется в дилингах коммерческих банков как дублирующая рейтеровскую службу Money 2000 система информации (особенно в случае временной неисправности последней).

Наибольший интерес для дилеров, проводящих арбитражные операции, представляет услуга Teletrack, позволяющая строить графики и проводить довольно глубокий технический анализ.

Оборудование фирмы «Блумберг» (Bloomberg)

Информационное агентство «Блумберг» предлагает пользо­вателям целый комплекс информационных услуг, включающий экономические и другие новости, данные о валютных курсах, ставках, котировках по ценным бумагам и производным продуктам, а также достаточно мощный аналитический аппарат. Состоит из 2 специальных мониторов, а также оригинальной клавиатуры, в которую вмонтирован динамик.

Оборудование позволяет дилерам не только отслеживать текущее состояние финансовых рынков, но и анализировать сложные стратегии, составлять инвестиционные портфели с расчетом доходности, вычерчивать графики и проводить их анализ. Помимо этого на экране терминала «Блумберг» дилер может вывести телевизионные программы финансовых новостей, а также слушать информационные радиосообщения, что значительно облегчает вос­приятие новостей дилером.

Что такое дилинговый центр: определение + суть работы + отличия от брокеров + 8 критериев выбора + пошаговое открытие своего ДЦ.

С каждым днем число желающих присоединиться к торговле на знаменитом валютном рынке Форекс растет.

Но выйти на биржу напрямик получится не у каждого, поэтому если вы хотите освоить профессию трейдера, то придется узнать о посредниках, которые помогут в этом деле.

Есть два посредника, которые обеспечивают выход на Форекс, и сегодня мы поговорим об одном из них, и попробуем разобраться с вопросом, что такое дилинговый центр .

О том, что такое дилинговый центр?

Итак, на Форексе действует два вида посредников:

1. брокеры - направлены на внешний рынок;
2. дилинговые центры - осуществляют торговые операции на внутреннем рынке.

Итак, дилинговый центр - это коммерческая организация, которая относится к небанковским, и выступает в качестве посредника между трейдерами и самим Форексом.

Таким образом, получается, что через эту компанию можно выйти на валютный рынок и совершать на нем торги.

Основные характеристики дилинговых центров (ДЦ):

• Дилинговый центр - это всегда зарегистрированное юридическое лицо, которое имеет лицензию для осуществления деятельности на валютном рынке.
• ДЦ - это по сути обменный пункт, в интересах которого привлечь как можно больше мелких трейдеров. Чем их больше, тем лучше для центра.
• ДЦ рассчитаны на работу с трейдерами, на депозитах которых лежат небольшие суммы. Таким образом, вторые за определенную плату (комиссию) имеют кредитное плечо и могут осуществлять сделки.
• Основной целью открытия дилингового центра является получение прибыли.
• Сделки, осуществленные через этого посредника, носят исключительно спекулятивный характер.
• Организация работы осуществляется через специальное программное обеспечение: торговые платформы или терминалы.

Хочется обратить внимание на такое понятие, как спекуляция.

Так сложилось, что в странах СНГ многие негативно относятся ко всему, что связано с этим термином.

Если говорить на языке экономики, то это не более, чем совершение сделок с целью получения прибыли.

Виды дилинговых центров:

Dealing Desk (DD)

Сюда относятся организации, формирующие свой торговый рынок, на котором трейдеры осуществляют сделки между собой.

В задачи ДЦ входит обеспечение быстроты обмена одной валюты на другую.

No Dealing Desk (NDD)

Центры обеспечивают торговлю прямо на бирже Форекс, от них требуется передать приказы на исполнение открытых ордеров.

Такой вариант сотрудничества более выгоден для трейдеров, чем первый.

Суть работы дилингового центра и зачем он нужен?

Кто интересовался принципами работы рынка Форекс знает о том, что на нем могут торговать только крупные финансовые учреждения и посредники.

Поэтому стать самостоятельным трейдером можно в случае заключения сделки минимум на пять .

К тому же стоит помнить, что спекуляция на валюте возможна при осуществлении как минимум нескольких операций.

Не думаем, что каждый будущий торговец обладает такими суммами, поэтому на помощь и приходят дилинговые центры.

Таким образом получается, что любой трейдер с небольшим размером капитала может присоединиться к торгам на Форексе.

И в этом ему помогут именно ДЦ, которые выходят на рынок и осуществляют торговые сделки от своего имени.

Итак, процесс совершения сделок осуществляется следующим образом:

При желании стать трейдером необходимо открыть счет в выбранном дилинговом центре, и внести на него свой капитал.

Счет будет являться залогом, и тогда можно получить кредитное плечо от посредника.

1. Затем ДЦ предоставляет трейдеру доступ к торговой платформе или терминалу.

Трейдер наблюдает за котировками и принимает решение по поводу того, что делать с его капиталом.

Это называется приказ или ордер.

2. ДЦ обрабатывает приказы трейдеров и выходят с ними на внешний рынок, действуя от своего имени.
3. Если сделки были в проигрыше, то клиенты несут убытки.
   При выигрыше счета трейдеров увеличиваются, и они получают прибыль.

За счет того, что у дилингового центра есть множество клиентов, то он может осуществлять сделки прямо между трейдерами (один хочет купить, другой продать), так и получается внутренний клиринг.

Что касается котировок валют, которыми оперирует ДЦ, то здесь складывается следующая ситуация: посредник получает котировки из различных информационных систем, после чего составляет свои.

Отличие вторых от первых будет в пределах нескольких пунктов.

Условия работы дилингового центра

Спрэд - это разность между ценой продажи валюты и ее покупкой.

Здесь все как в привычных нам пунктах обмена: продают валюту подороже, покупают дешевле.

За счет этого и возникает прибыль.

Своп (условия кредитования) - процентная разница кредитов.

Если сделка осуществляется больше суток, то клиент платит своп за каждый день.

Маржинальная торговля используется тогда, когда трейдер хочет осуществить определенную сделку при недостатке собственных средств.

Тогда ДЦ предоставляет ему кредитное плечо.

В случае проигрыша клиент все равно оплачивает предоставленную услугу.

• Другие услуги - предоставление обучения, тренингов, обзоров и новостей валютного рынка.

Если вы хотите стать трейдером при помощи ДЦ, то знайте, что он не дает гарантии на вашу успешную деятельность.

Он просто предоставляет вам возможность выйти на Форекс.

Посредник заинтересован в ваших заработках, но также и равнодушен к вашим проигрышам.

Какие отличия дилингового центра от Форекс брокера?

По сути их деятельность схожа:

• посредники работают на идентичных платформах;
• в качестве прибыли получают комиссионные и спред;
• для анализа рынка используют те же инструменты и методики.

Но все же между ними есть некоторые важные отличия, по которым и можно определиться с выбором посредника.

Критерии, по которым нужно выбирать дилинговый центр

Разобравшись с вопросом, что такое дилинговый центр, можно приступать к изучению критериев, на которые нужно обращать внимание при его выборе.

Итак, необходимо учесть следующие моменты:

Репутация и срок работы

Во-первых, обратите внимание на то, сколько времени уже существует дилинговый центр.

Срок в размере 3-5 лет говорит о том, что такому посреднику можно доверять, мошенники так долго не работают.

Во-вторых, проверьте лицензию, сертификаты и месторасположение ДЦ.

В-третьих, поищите в сети отзывы других трейдеров, которые сотрудничают с определенным посредником.

В любом случае будут встречаться и отрицательные отклики, поэтому проанализируйте их соотношение с положительными.

Механизм торговли

Здесь есть два варианта, как будет проходить торговля:

• посредством интернета;
• по телефону.

Надежный дилинговый центр предоставляет возможность осуществлять сделки двумя способами.

Величина стартового капитала

Несмотря на то, что именно такой вид посредника позволяет выходить на рынок даже с минимальным капиталом, многие специалисты утверждают, что лучше всего со ста долларами не начинать торговлю.

Заработки будут настолько минимальными, что вы быстро разочаруетесь.

Отдавайте предпочтение тем посредникам, которые хотят работать с капиталом от 2000$.

Условия работы


Узнайте, какие у ДЦ условия работы: комиссия (спрэд), размер свопа, наличие кредитного плечо: получите консультацию по финансовым инструментам и наличию валютных пар.

Также уточните, есть ли у посредника возможность открывать демо-, микро -, мини-, стандарт- и VIP-счета.

Обеспечение технической поддержки

Любой дилинговый центр, который дорожит своей репутацией, будет оставаться на связи со своими клиентами.

Поэтому посмотрите, есть у ли посредника техническая поддержка.

Она может осуществляться как онлайн, так и по телефону.

Количество совершаемых сделок

Практика в виде ограничения на количество совершаемых сделок является вполне нормальной.

Так, у многих центров действует положение о минимальном количестве проводимых торговых операций.

К примеру, вы должны осуществить их минимум 25 штук в месяц.

При невыполнении этого условия вы потеряете всю накопленную прибыль.

Ввод и вывод денежных средствм

Уважающий себя дилинговый центр должен предоставить своим клиентам возможность пополнять и выводить средства через различные платежные системы: банковский перевод, Webmoney, PayPal, QIWI.

Дополнительные условия и бонусная программа

Сюда относятся:

• процент на свободный депозит;
• возврат спрэда по результатам удачной торговли;
• различные бонусы на проведение дополнительных сделок и прочее.

Если какие-то условия вас не устраивают, или же что-то вызвало сомнения, то ищите еще посредников.

Благо, их на рынке довольно много.

Также вначале вы можете попробовать свои силы путем открытия демо-счета.

Так вы сможете «прощупать» работу ДЦ и определиться с тем, нужен он вам или нет.

Как открыть дилинговый центр?

И конечно, такая идея вполне обоснованна.

При успешной реализации проекта можно получать довольно внушительную прибыль.

У вас есть два варианта, как открыть ДЦ:

• Открытие своего собственного центра;
• Создание филиала известного ДЦ в своем регионе.

Схема открытия дилингового центра: 4 основных шага

1. В первую очередь, необходимо сделать подробные расчеты, которые продемонстрируют выгодность будущего дела.

   Рассчитайте затраты на регистрацию, зарплату работников, создание сайта, разработку брендбука (официальный документ компании).

   Регистрация юрлица в соответствии с законодательством

   Сюда относится сбор разрешительных документов и получение лицензии на проведение финансовых операций.

   Набор персонала

   От вас потребуется нанять грамотных специалистов с профильным образованием и опытом работы в подобной сфере.

   
   Только при большом количестве клиентов можно рассчитывать на прибыль.

   Так как вы будете представлять молодой ДЦ, то нужно активно привлекать трейдеров.

   На первых порах придется тратить крупные суммы на продвижение, поэтому будьте к этому готовы.

Что качается регистрации ДЦ, то здесь стоит остановиться на паре моментов.

Законы России не дают определения понятия Форексу.

Поэтому как таковая на нем деятельность не регламентируется нормами законодательства.

Но все же компанию нужно зарегистрировать.

И это можно сделать путем открытия центра за границей, а именно, в оффшорной зоне.

Следующее видео подытожит, что же такое дилинговый центр:

Таким образом, если вы хотите выйти на валютный рынок, вам придется узнать, что такое дилинговый центр .

Без этих знаний у вас вряд ли получиться успешно работать на Форексе.

И в первую очередь, это чревато тем, что можно наткнуться на мошенников, которые быстро приберут ваши деньги к рукам и исчезнут.

Поэтому не пренебрегайте поиском любой информации и тщательно подходите к выбору посредника, даже несмотря на то, что от него не будет зависеть ваша будущая прибыль.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Базар

С первых минут пребывания в дилинговом зале невольно замечаешь множество совпадений с обычным вещевым базаром. В первую очередь, это наличие большого количества продавцов и покупателей, у каждого из которых есть желание получить выгоду. Покупатель хочет дешево купить, а продавец - дорого продать. При этом никто не ограничивает себя в выражениях, озвучивая свои доводы так, чтобы слышали все окружающие. Продавец громко объясняет покупателю, почему именно его товар лучше других, при этом он не стесняется сравнивать себя, естественно, в свою пользу с другими продавцами. Покупатель стремится получить скидку, указывая продавцу на то, что в соседнем павильоне этот товар стоит дешевле.

Достаточно заменить базарные термины биржевыми, и мы получим дилинговый зал, где продавцы - это "медведи", а покупатели - "быки". Потенциального продавца товара тоже можно назвать "быком" на рынке, ведь он стремится реализовать его дороже, потому что ожидает роста цены.

Принятие решений

Как известно, для прибыльной торговли на финансовом рынке необходимо совладать с эмоциями, страхами и переживаниями. Каждая сделка обязана носить обоснованный характер и ни в коем случае не должна совершаться на волне бурных эмоций или на основе мнений других трейдеров.

Если управляющий психологически не подготовлен и не может в достаточной мере контролировать себя, его торговля будет убыточной. Он понесет потери даже в том случае, если будет обладать самой прибыльной торговой системой. Но почему так происходит?

Пример из жизни

Дело было несколько лет назад.

Рустам, тогда еще молодой и неопытный трейдер, открыл для себя фондовый рынок как средство для основного заработка. Торговую карьеру начал в дилинговом зале брокера. Помимо него здесь торговали 10 человек, и у всех был разный опыт работы на рынке. Имелись и трейдеры с многолетним стажем, которые пользовались высоким авторитетом среди коллег. Торговая система Рустама была основана исключительно на техническом анализе, правилам которого он старался безоговорочно следовать. Однажды она сгенерировала сигнал на покупку акций "РАО ЕЭС" но цене 6 рублей. Рустам совершил сделку, использовав кредитное плечо. В какой-то момент в дилинговом зале началось активное обсуждение ситуации на рынке, причем оно в основном касалось купленных Рустамом бумаг. Зал разделился на два фронта: тех, кто прогнозировал снижение, и тех, кто ожидал восхождения, как и наш герой. Опытные трейдеры были на стороне "медведей". С каждым тиком шум в зале возрастал, и представители каждой из сторон пыталась доказать оппонентам, что именно они правы в своих ожиданиях. Котировки акций начали постепенно снижаться. Те, кто ставил на падение (опытные трейдеры), ухмылялись: "Мы же говорили, что будет снижение, а вы все равно покупали". Рустам внимательно слушал и сильно переживал из-за того, что его сделка оказалась убыточной. По мере продолжения нисходящего движения его переживания усиливались. Тем временем в дилинговом зале "авторитеты" безостановочно напоминали о своей правоте. Рустам не смог противостоять нахлынувшим эмоциям и продал акции с убытком по цене 5.88 рубля, обосновывая это тем, что профессионалы никогда не ошибаются.

Что произошло?

Рустам поддался "эффекту толпы". Психологами давно доказано, что толпа бессознательна и импульсивна, а значит, опасна. А если она охвачена паникой, то вдвойне опасна. Под ее влиянием индивид совершает необдуманные и потому зачастую неверные поступки. Как известно, на финансовом рынке поведение толпы и каждого человека в отдельности отражается на стоимости торгующегося актива практически моментально. Кризисный 2008 год подтверждает это.

Трейдеры в дилинговом зале, каждый из которых отстаивал свою точку зрения относительно будущей динамики рынка, составляют толпу. Также нельзя сбрасывать со счетов влияние авторитетов, которые, по сути, и возглавили толпу "медведей", что значительно сказалось на решении Рустама.

По мере снижения котировок акций стан "быков" начал соглашаться с мнением авторитетов. "Профессионалы не могут ошибаться" - решили те, кто не смог совладать с эмоциями, после чего они перешли в стан "медведей". В дальнейшем они также быстро изменили и свое мнение об общей тенденции на рынке. А затем и вовсе начали говорить о продолжении падения.

Результат очевиден: Рустам не смог обуздать эмоции и согласился с мнением толпы, во главе которой стояли авторитеты. В таком состоянии он полностью забыл о главном: любая сделка должна сопровождаться анализом и расчетами.

В нашем примере толпа ошиблась. Акции "РАО ЕЭС" снизились до отметки 5,84 рубля, после чего начался бурный рост до уровня 6.25 рубля. Но Рустам проигнорировал сигналы своей торговой системы. Поддавшись влиянию толпы, он продал все имеющиеся бумаги и занял короткую позицию по цене 5,90 рубля. Снова убыток и разочарование.

Риск-менеджмент

Помимо того, что влияние толпы часто приводит к спонтанности и необдуманности решений, трейдеры забывают о необходимости управлять рисками. Как известно, для прибыльной торговли очень важны самодисциплина, торговый план и риск-менеджмент.
Покупая акции "РАО ЕЭС" по 6 рублей и используя кредитное плечо, Рустам осознавал риски, а потому по системе при падении цены должен был продать бумаги по stop loss по цене 5,7 рубля. При этом убыток составил бы около 8%, так как он использовал плечо 1 к 1,6. Вместо этого он продал ранее купленные акции за 5,88 рубля и в дополнение зашортил бумаги по 5,9 рубля с использованием кредитного плеча 1 к 23. Рычаг был увеличен с целью устранения убытков. Под влиянием толпы Рустам обрел уверенность в том, что сделка верная, и не позаботился о стопах. В результате, последующий рост акций до 6,25 рубля при наличии плеча заставил его закрыть "короткую" позицию со значительным убытком.

В подобных ситуациях нередко риск менеджмент, равно как и самодисциплина, отходят на второй план. Появляется чувство стопроцентной уверенности в правильности новой, совершенной на эмоциях сделке. Но если не выполняются принципы прибыльной торговли, о которых говорилось выше, трейдер, совершивший такую операцию, обречен и существенные убытки.

Новичок в зале

Новичкам значительно сложнее работать в дилинговом зале, так как они не могут абстрагироваться от внешнего "шума" в виде чужих советов и мнений авторитетов. Поначалу каждому новичку кажется, что работать в зале легче. Например, всегда можно спросить совета у более опытного трейдера. И если все присутствующие одинаково прогнозируют направление тренда, значит надо поступать ровно так, как делает большинство. Поэтому новичок, прежде чем самостоятельно проанализировать рынок, спрашивает совета у более опытных трейдеров, а также у тех, кто окажется убедительнее остальных. При этом он не заботится о том, чтобы узнать результаты собственной торговли этих людей. Ведь только стабильная прибыль является истинным показателем успеха.
В результате, пройдя череду убыточных сделок, подсказанных коллегами но залу, новичок поймет, что не стоит полагаться на их советы, а пора задуматься о самостоятельном анализе рынка. Но даже если он разработает прибыльную систему торговли и анализа, то не будет застрахован от влияния толпы. Прежде всего, из-за психологии.

Кстати, история с Рустамом закончилась тем, что он не сумел совладать с "эффектом толпы" и принял решение торговать из дома.

Правила безопасности

Чтобы избежать такого рода ошибок и негативного влияния толпы, стоит придерживаться простых, но очень действенных правил.

1. Необходимо прекратить торговлю в дилинговом зале. Лучше осуществлять операции из дома или другого уединенного места.
2. Стоит доверять своей модели принятия решении (торговой системе) и всегда следовать ей. Подобное доверие можно повысить путем анализа уже совершенных по ней сделок, а также тестирования на исторических данных. Если результаты положительны, доверие вырастет, и трейдер сможет игнорировать "эффект толпы".
3. Нельзя ввязываться в обсуждение рыночной ситуации. Работая в дилинговом зале, нужно буквально одевать наушники и не отвлекаться от процесса торговли.
4. Занимайтесь саморазвитием и личностным ростом в целях повышения доверия к самому себе и своим поступкам.